尽职调查与关注重点（2天）

尽职调查与关注重点

讲师：雷勋华 时长：2天



课程收益

← 掌握尽职调查的目的、方法、原则和内容

← 掌握基本情况尽职调查及关注重点

← 掌握行业尽职调查及关注重点

← 掌握业务及技术尽职调查及关注重点

← 掌握财务尽职调查及关注重点

← 通过案例来帮助学员掌握相关知识点





课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投

资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理

、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理

人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金

融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等





课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化



客户代表：公开课、上海交大总裁班、浙江大学总裁班、宝钢集团、山西建投、山东水

发、江西电力、云南能投、邯郸建投、粤电力、中广核



课程大纲

模块一 尽职调查概述

■ 尽职调查的目的

■ 尽职调查的方法

■ 尽职调查应遵循的原则

■ 尽职调查的特点



模块二 基本情况调查

■ 基本情况调查的内容

➢ 设立与发展历程

➢ 组织结构、公司治理及内部控制

➢ 同业竞争与关联交易

➢ 业务发展目标

➢ 高管人员调查

➢ 风险因素及其他重要事项

■ 企业的历史沿革关注重点

➢ 设立主体程序合规

➢ 历次变更合理

➢ 企业产权合规

➢ 股权质押、变更及审批情况

➢ 过往投资协议

■ 公司治理及内部控制关注重点

➢ “三会一层”运作情况

➢ 同业竞争

➢ 关联交易

➢ 内部控制情况

■ 诉讼仲裁关注重点

➢ 重大合同履行情况

➢ 诉讼及仲裁情况

■ 其他关注重点

➢ 核心团队与业务是否匹配

➢ 企业股权架构的合理性

➢ 企业业绩增长驱动动力



模块三 行业尽职调查

■ 行业尽职调查内容

➢ 行业行业类别

➢ 行业宏观政策

➢ 行业概况及竞争

➢ 行业经营模式

➢ 行业产品链

■ 判断标的所处的赛道情况

➢ 标的的赛道及细分赛道

➢ 标的的赛道所处的外部环境

➢ 标的的赛道市场空间及增速

➢ 标的的赛道所处的发展周期

➢ 标的的赛道所处的发展趋势

■ 判断标的所处的产业链位置

➢ 标的产业链上下游情况

➢ 标的所处产业链价值

➢ 标的所处产业链中地位

■ 撰写尽职调查标的行业分析结论

➢ 细分赛道其他企业情况

➢ 细分赛道所属类型

➢ 细分赛道投资价值判定





模块四 业务及技术尽职调查

■ 业务及技术尽职调查的内容

➢ 采购情况

➢ 生产情况

➢ 销售情况

➢ 技术及研发情况

■ 标的定位关注重点

➢ 标的的差异化

➢ 标的的独特优势

➢ 标的的目标市场

➢ 标的的行业地位

■ 标的商业模式关注重点

➢ 业务模式

➢ 盈利模式

➢ 销售模式

➢ 渠道模式

■ 标的核心竞争力关注重点

➢ 管理团队

➢ 生产能力

➢ 研发能力

➢ 渠道销售能力

➢ 品牌知名度

■ 标的经营状况关注重点

➢ 核心产品／服务

➢ 销售收入

➢ 成本费用

➢ 利润率

■ 标的同业竞争对比关注重点

➢ 确定竞争／潜在竞争对手

➢ 定位分析比较

➢ 产品研发及服务竞争分析

➢ 市场侧分析

➢ 管理团队对比分析

■ 标的业务发展目标关注重点

➢ 未来发展定位

➢ 业务规划

➢ 组织及团队规划

➢ 资本规划



模块五 财务尽职调查

■ 财务尽职调查的内容

➢ 会计政策与会计估计

➢ 财务比率分析

➢ 与损益有关的项目

➢ 与资产状况有关的项目

➢ 现金流量

➢ 纳税情况

■ 透过报表看企业深层信息

➢ 偿债能力

➢ 运营能力

➢ 盈利能力

➢ 现金获取能力

➢ 成长能力

■ 透过报表看企业核心竞争

➢ 经营管理效率

➢ 上下游关系

■ 透过报表看经营质量和生死存亡

➢ 账上现金

➢ 到期债务

➢ 隐形负债

➢ 资产结构





模块六 尽职调查注意事项

■ 尽职调查的最终目的

■ 尽职调查的时间安排

■ 尽职调查的心态把握

■ 尽职调查的“望闻问切”

■ 尽职调查的内外沟通协调

■ 尽职调查的十大要诀