股权投资实务操作与案例分析（2天）

股权投资实务操作与案例分析

讲师：雷勋华 时长：2天



课程收益

← 全面掌握股权投资逻辑、盈利模式

← 全面掌握股权投资的14大投资流程

← 全面掌握股权投资项目的筛选方法

← 全面掌握尽职调查的各项工作

← 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议

← 全面掌握股权投资协议的3大核心内容

← 全面掌握投资项目的投后管理工作

← 全面掌握投资风险控制体系

← 通过大量案例分析来讲解股权投资实务操作





课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投

资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理

、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理

人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金

融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等





课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化



客户代表：公开课、上海交大总裁班、清华大学总裁班、金融街集团、宝钢集团、山东

水发、山西建投、邯郸建投、云南能投、同圣产投、岭南集团、长江投资、云南投资



课程大纲

模块一 投资逻辑与盈利模式

■ 股权投资的标准——成长性

■ 判断成长性的四个维度（增长速度、增长质量、内在驱动因素、外在驱动因素）

■ 股权投资必须考虑投资退出

■ 盈利模式

【案例分析】四川某国资投资广东泰格威机器人



模块二 投资流程

■ 项目信息收集

■ 立项建议书

■ 立项评审

■ 立项

■ 初步尽职调查

■ 投资意向书

■ 全面尽职调查

■ 投资建议书

■ 投资决策评审

■ 投资谈判

■ 项目投资

■ 投资项目管理

■ 投资项目退出

■ 投资收益分配



模块三 如何筛选投资项目

■ 赛道/赛车/赛手如何选择

■ 红杉资本筛选项目的方法

■ 达晨创投筛选项目的方法

■ 今日资本筛选项目的方法

■ 深创投筛选项目的方法

【案例分析】投资机构是如何评估新三板公司芳笛环保的



模块四 尽职调查

■ 尽职调查的目的

■ 尽职调查的方法

■ 尽职调查的主要内容

■ 基本情况调查

■ 行业尽职调查

■ 业务尽职调查

■ 财务尽职调查

【案例分析】广东泰格威机器人尽职调查存在的问题



模块五 企业估值及对赌协议

■ 收益现值法

■ 可比公司法

■ 可比交易法

■ 资产基础法

■ 天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO如何估值

■ 对赌协议及风险控制

■ 如何签订对赌协议

■ 证监会对对赌协议的认定

【案例分析】阿里巴巴IPO估值/万达商业地产IPO估值/广东泰格威机器人Pre-

IPO估值/芳笛环保Pre-IPO估值/江苏乐园新材料业绩对赌



模块六 投资协议8大核心条款

■ 交易结构条款

■ 先决条件条款

■ 承诺与保证条款

■ 公司治理条款

■ 反稀释条款

■ 估值调整条款

■ 出售权条款

■ 优先清算权条款

【案例分析】俏江南的对赌协议/太子奶的对赌协议





模块七 投资项目投后管理

■ PE的投后管理模式

■ PE参与投后管理的主要方式

■ PE的投后管理方法

■ PE的投后管理内容

■ 投后管理的增值服务

【案例分析】深圳高新投/联想弘毅/IDG资本/君联资本



模块八 投资风险控制体系

■ 投资存在的6大风险

■ 项目选择风险控制

■ 项目管理风险控制

■ 单个项目风险控制

【案例分析】深圳达晨创投