股权融资实务操作与案例分析（2天）

股权融资实务操作与案例分析

讲师：雷勋华 时长：2天



课程收益

1. 全面掌握企业不同阶段的股权融资策略

2. 全面掌握股权融资应开展的准备工作

3. 全面掌握股权融资12大流程

4. 全面掌握企业估值4大方法及天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO轮如何估值

5. 掌握对赌协议、风险控制、以及如何签署对赌协议

6. 全面掌握商业计划书的编制技巧

7. 全面掌握项目路演技巧

8. 全面掌握与投资人的谈判技巧

9. 全面掌握股权投资协议的8大核心条款

10. 全面掌握股权融资10大注意事项

11. 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解





课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投

资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理

、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理

人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金

融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等





课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化



客户代表：公开课、上海交大总裁班、浙江大学总裁班、清华大学总裁班、金融街集团

、宝钢集团、山东水发、山西建投、邯郸建投、浙江能源、河南产投、雷沃重工



课程大纲

模块一 股权融资概述

■ 什么是股权投资

■ 企业不同阶段的股权融资策略

■ 股权融资准备工作

■ 股权融资存在的风险

【学员讨论】为什么很多企业都死在了B轮融资前



模块二 股权融资12大流程

■ 确定融资目标与原则

■ 撰写商业计划书

■ 多渠道寻找投资人

■ 筛选匹配的投资人

■ 与投资人谈判

■ 签署投资框架协议（Termsheet）

■ 配合投资人尽职调查

■ 交易结构与投资人谈判

■ 签署正式投资协议

■ 投资方打款及交割

■ 完成交割后义务

■ 配合投资人的投后管理工作

【案例分析】阿里巴巴、大族激光



模块三 企业估值及对赌协议

■ 什么是企业估值

■ 估值的主要方法

■ 如何确定企业估值

■ 天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO如何估值

■ 对赌协议及其风险

【案例分析】新三板公司芳迪环保的股权融资



模块四 商业计划书的撰写

■ 项目定位（项目是什么）

■ 提出问题（市场痛点）

■ 解决方案（产品与服务）

■ 市场分析（市场容量）

■ 营销策略（如何启动）

■ 竞争优势（竞争对手）

■ 核心团队（团队背景）

■ 执行现状（已做事情）

■ 计划目标（未来前景）

■ 商业模式（怎么赚钱）

■ 股权结构（怎么分钱）

■ 融资计划（需要多少钱）



模块五 项目路演技巧

■ PPT的整体风格

■ PPT的内容

■ 演讲的内容

■ 记忆要领（5W）

■ 一句话要领

■ 舞台意识

■ 项目路演10大注意事项

【学员讨论】模拟路演



模块六 股权融资谈判技巧

■ 准备应对各种提问

■ 准备应对投资人的查验

■ 准备放弃部分业务

■ 准备作出妥协



模块七 股权投资协议的8大核心条款

■ 交易结构条款

■ 先决条件条款

■ 承诺与保证条款

■ 公司治理条款

■ 反稀释条款

■ 估值调整条款

■ 出售权条款

■ 清算优先权条款

【案例分析】鼎辉和俏江南的恩恩怨怨



模块八 股权融资10大注意事项

■ 团队中没有大家都信服的老大

■ 只有员工，没有合伙人

■ 团队完全按照出资比例分配股权

■ 没有签署合伙人股权分配协议

■ 合伙人股权没有退出机制

■ 外部投资人对公司控股

■ 给兼职人员发放大量的股权

■ 给资源承诺者发过多股权

■ 没有给未来员工预留股权

■ 配偶股权没有退出机制

【案例分析】土豆条款