《高净值（中国本土化）客户资产配置及营销策略》

课程名称：《高净值（中国本土化）客户资产配置及营销策略》

主讲：玄一老师 6课时

课程背景

2019年12月，新型冠状病毒肺炎突袭中国，并在全球迅速蔓延。在疫情作用下，世界多国的“逆全球化”趋势进 一步加强，中美摩擦持续加剧，国际地缘政治复杂化，全球经济发展环境的不确定性增加。在疫情以及各国财政与货币刺激政策的共同影响之下，全球风险资产价格大幅波动。中国高净值人群的风险意识增强，对财富安全的需求显著增加。

在此背景下，传统金融业从业者学习诸多类似于大类资产配置、标准普尔模型等等，然而有一定经营效果。然而，随时市场的客群预期变化，中国本土化的高净值客户或者高资产客户的投资预期，并不能够完全满足，特别是在股票基金被套牢无法脱离、想参与美股、港股缺乏途径等等。其实，资产配置模型可能更加需要本土化。中国本土化的高净值客户，拥有自己的特色特征。相较于“农场”更喜欢房产、相较于“全委”更钟爱理财、相较于“保险及家族信托”更在乎长寿养生、相较于“公私联动”其实更在乎“圈子”、相较于KYC似乎“风水”更容易接近真实，养生更容易拆开心扉。

基于上述背景及本土化高净值客户的长期经营实践，研发了本课程。主要侧重于解决，深度认知高净值客户投资取向。诸如，如何通过中国高净值更在乎的“先保本策略”来配置股票/债券/基金/黄金等、以及如何简单易行地诊断高净值客户股票（美股、港股）等投资品。如何针对美元指数-95、黄金投资比例的上证综指，来发掘相对精准的资产配置及诊断模型，出具精准的基金配置方案，以期待为客户提供更全面的金融方案等。

课程对象：总分行私行中心负责人、投资顾问、分支行个人金融及财富管理中心负责人、私人银行部贵宾理财经理，以及其他对资产配置及相关基础金融产品有研究兴趣，旨在促生业务的其他金融人士。

课程大纲：

第一讲：高净值（中国本土化）客户资产配置——预计时长3课时

疫情以来的热点分析及主要投资脉络梳理（1课时）

（1）高净值客户所关心的话题：2020年2月以来美股熔断及疫情后时代的市场影响重大金融事件

（2）美元如何影响到全球经济？美元指数有什么用处呢？

（3）客户持有黄金怎么办？黄金全球定价权波浪理论分析法

（4）原油怎么影响到资产配置？ICE布油走势及近期走势示例

（5）客户问当前大盘的位置，怎么说？基于结构性牛市的上证综指分析

资产配置市场的投资分析逻辑（1课时）

（1）谁主导了资产配置？市场分析的组织者和宏观简化模型

（2）市场分析模型及员工的定位问题

（3）市盈率（PE）和宏观经济指标因素影响力问题

（5）货币发行原理及M2推动市场的主要逻辑

（6）掌握一个简单模型：美林投资时钟和PEST™模型

中国高净值客户更在乎的“先保本策略”资产配置策略（1课时）

股票收益高却波动率高及直觉交易倒金字塔加仓

中国高净值在乎超高收益也同样在乎先保本

美林投资时钟、中国宽体模型对资产配置品筛选

2003年至2019年底整体市场股债内外的夏普比率

市场上通用的标普比例、帆船理论、金字塔与模型对比

银行/券商产品实现模型战胜通胀的配置策略

第二讲：资产配置项下的大类品种学习——预计时长3课时

股票定价分析及股票型基金的诊断（1课时）

股票的基础定价模型

宏观经济对股票的影响

基本面对股票的影响“涨停板敢死队”基础技术分析对股票的影响

案例：基金的十大重仓股示例分析

债券市场及债券基金的诊断和分析（1课时）

债券市场及估值精讲

债券市场全貌、估值和定价

案例：债券型固收理财产品和基金产品的分析

资产配置建议书及模板联系（1课时）

展示一套最新资产配置建议书供学员学习

小组作业一：按照高净值客户保本策略及PEST模型，让学员自备案例

小组作业二：按照CRM系统当中，高净值客户，股票型基金套牢后，如何进行诊断，并完成二次营销的过程；