《合伙人股权设计与股权激励》

合伙人股权设计与股权激励



主讲人：石磊



【课程收益】

➢ 掌握合伙人进入与退出游戏规则

➢ 掌握合伙人股权设计的原则和方法

➢ 掌握控制权设计方法

➢ 掌握创业公司的股权设计方法

➢ 掌握股权激励环节股权设计方法

➢ 掌握股权激励的10种模式

➢ 掌握股权激励方案设计

➢ 掌握事业合伙人股权激励（跟投机制）

➢ 掌握股权激励风险及其防范

【适合人群】

公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、

风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事

务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员等



【课程时间】6-12小时



【课程大纲】

一、合伙人股权设计的原则和方法

➢ 股权的权利与义务

➢ 股权的7条生命线

➢ 股权设计的4大目标

➢ 股权设计6大原则

➢ 股权及股权架构类型选择

➢ 股权设计方法

【案例分析】



二、合伙人进入与退出游戏规则

➢ 什么样的人可以成为合伙人

➢ 什么样的人不可以成为合伙人

➢ 如何寻找合伙人

➢ 合伙人股权价格如何确定

➢ 合伙人股权如何成熟

➢ 如何管理合伙人预期

➢ 退出价格如何确定

➢ 合伙人股权如何调整

➢ 合伙人股权的管理

【案例分析】



三、公司控制权设计

➢ 什么是公司控制权

➢ 三种经典股权架构下的控制权

➢ 保持公司控制权的方法





四、创业公司的股权设计

➢ 夭折创业公司的股权比例

➢ 创始人的股权比例

➢ 联合创始人的股权比例

➢ 资源股东的股权比例

➢ 智力股东的股权比例

➢ 出资股东的股权比例

➢ 股权激励期权池的比例

➢ 投资人的股权比例

➢ 股权的进入、退出、成熟机制设计

【案例分析】几个小案例



五、股权激励环节的股权设计

➢ 美国硅谷的期权池

➢ 中国国内的期权池

➢ 期权池多大合适

➢ 期权池如何设计

➢ 期权池对资本运作的影响

【案例分析】几个小案例





六、股权激励的10种主要模式

➢ 股票期权模式

➢ 限制性股票模式

➢ 业绩股票模式

➢ 虚拟股票模式

➢ 武汉模式/ 延期支付模式

➢ 虚拟股票期权模式

➢ 股票增值权模式

➢ 帐面价值增值权模式

➢ 员工持股计划模式

➢ 管理层收购模式

【案例分析】10个案例



七、股权激励方案设计

➢ 如何确定目的

➢ 如何确定对象

➢ 如何确定模式

➢ 如何确定数量

➢ 如何确定价格

➢ 如何确定时间

➢ 如何确定载体

➢ 如何确定来源

➢ 如何确定条件

➢ 如何确定机制

案例：IPO过程中的大券商之殇；新三板老板的反思



八、事业合伙人股权激励（跟投机制）

➢ 组织形式

➢ 参投范围

➢ 持股比例

➢ 持股形式

➢ 退出机制

➢ 收益分配



九、股权激励风险防范

➢ 合同风险

➢ 与投资人关系的处理

➢ 员工辞职退出争议

➢ 监事作为激励对象

➢ 创始股东未履行出资义务

➢ 税务风险

➢ 资本运作风险