《 资本新时代股权融资实操》

资本新时代股权融资实操



主讲人：石磊

【课程背景】

现代社会快速发展，企业间竞争不仅仅表现在业务和技术方面，企业融资也成为了竞争

主战场。企业家必须要解放思想，开放思路，有必要借鉴股权融资的成熟经验，和最新

管理模式，逐步摸索适合自身发展的股权投融资管理经验。





【课程收益】

➢ 全面掌握企业不同阶段的股权融资策略

➢ 全面掌握股权融资应开展的准备工作

➢ 全面掌握股权融资12大流程

➢ 全面掌握企业估值4大方法及天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO轮如何估值

➢ 掌握对赌协议、风险控制、以及如何签署对赌协议

➢ 全面掌握商业计划书的编制技巧

➢ 全面掌握项目路演技巧

➢ 全面掌握与投资人的谈判技巧

➢ 全面掌握股权投资协议的8大核心条款

➢ 全面掌握股权融资10大注意事项

➢ 课程运用大量知名案例加深学员对本课程知识点的理解







【课程宗旨】

掌握科学成熟的股权投资方法，在快速发展的道路上“取势”、“明道”、“优术”。

案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化

【课程时间】6-12小时

【课程目标】让学员系统了解企业股权融资全过程，初步掌握估值工具、融资逻辑和思

路，帮助企业在战略融资过程中防范风险提高投资管理水平。

【课程目标】公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、

投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经

理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管

理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、

金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等





【课程大纲】

一、简单了解股权融资

➢ 什么是股权投资

➢ 企业不同阶段的股权融资策略

➢ 股权融资准备工作

➢ 股权融资存在的风险

➢ 【学员讨论】为什么很多企业都死在了B轮融资前

案例：找钢网；吉利并购扩张&曹操专车；



二、股权融资的4大环节

➢ 确定融资目标与原则

➢ 撰写商业计划书

➢ 多渠道寻找投资人

➢ 筛选匹配的投资人

➢ 与投资人谈判

➢ 签署投资框架协议（Termsheet）

➢ 配合投资人尽职调查

➢ 交易结构与投资人谈判

➢ 签署正式投资协议

➢ 投资方打款及交割

➢ 完成交割后义务

➢ 配合投资人的投后管理工作



三、估值与对赌风险我们应该如何关注

➢ 什么是估值？估值的几种方式

➢ 投资人如何看待对赌条款？

➢ 合约阶段的设计——TS的责、权、利

➢ 如何设计董事会一票否决权

➢ 如何组织观察标的企业路演

➢

案例：乐视的估值游戏；ST勤上收购龙文教育失败分析；

小黄车怎么就黄了？

四、股权融资如何准备商业计划书

➢ 项目定位（项目是什么）

➢ 提出问题（市场痛点）

➢ 解决方案（产品与服务）

➢ 市场分析（市场容量）

➢ 营销策略（如何启动）

➢ 竞争优势（竞争对手）

➢ 核心团队（团队背景）

➢ 执行现状（已做事情）

➢ 计划目标（未来前景）

➢ 商业模式（怎么赚钱）

➢ 股权结构（怎么分钱）

➢ 融资计划（需要多少钱）





五、如何准备项目路演

➢ PPT的整体风格

➢ PPT的内容

➢ 演讲的内容

➢ 记忆要领（5W）

➢ 一句话要领

➢ 舞台意识

➢ 项目路演10大注意事项

➢ 【学员讨论】模拟路演



六、股权融资中如何谈判

➢ 准备应对各种提问

➢ 准备应对投资人的查验

➢ 准备放弃部分业务

➢ 准备作出妥协



七、应该关注哪些交易条款

➢ 交易结构条款

➢ 先决条件条款

➢ 承诺与保证条款

➢ 公司治理条款

➢ 反稀释条款

➢ 估值调整条款

➢ 出售权条款

➢ 清算优先权条款



案例： 领售权让俏江南一夜易主





八、股权投资落地阶段需要考虑的问题

➢ 什么时候做股权融资

➢ 要不要请融资顾问

➢ 要做哪些准备工作

➢ 估值有哪些误区

➢ 融资是否越多越好

➢ 股权稀释注意事项

➢ 什么样的投资人适合你

➢ 期权池如何设计

➢ 谨慎对待投资条款

➢ 融资完成仅是开始



九、课程回顾与学员反馈