《海外投融资及国际工程项目风险规避》课程大纲

《海外投融资及国际工程项目风险规避》

【课程大纲】

1、我对投融资的一线工作理解 —— 深层次上它们绝不是简单地凭过往经验做工程项目、搞设计咨询。分享N个真实案例及研讨。2、什么是投融资？分享N个真实案例及研讨。

3、“投建营一体化”是投资 + 工程 + 后期专业经营管理，概念上必须正确，才能走对方向，免入歧途！ 决策的大致正确与精准计算，你要哪个？分享N个真实案例及研讨。

4、巴菲特说“It’s better to be approximately right rather than precisely wrong”。不懂投资，别做“投建营一体化”！ 分享N个真实案例及研讨。

做投资，很重要的是要搞清盈利模式，“不看报表，要看电表，要看工资表 ……”，严防粉饰橱窗！（进村庄的大幅标语）。一定要了解金融如何发挥作用，绝不是工程公司或设计院的单打独斗！ 例如有建设能力，未必就有良好的运营能力，并且投融资都是本行之外的专业工作。没有几家公司可以单独做“投建营一体化”的 —— 最重要的是要建立一个机制和平台，令相关方协同共赢。心态和定力非常重要 —— 很多人是过不了关的！分享N个真实案例及研讨。

5、融资与投资是一回事吗？有何异同？分享N个真实案例及研讨。

6、爱因斯坦说：“历史上最伟大的发明莫过于复式利息收入” —— 启示何在？数学推演有助于深刻理解其含义，分享N个真实案例及研讨。

7、主要的融资方式 —— 谈谈国际项目上引入资金的一些思维方式，金融杠杆的利弊 …… 分享N个真实案例及研讨。

8、ECA是什么？

9、买方信贷。分享N个真实案例及研讨。

10、卖方信贷。分享一个真实风险案例及研讨。

11、“两优贷款”是什么？分享N个真实案例及研讨。

12、EPC + F实操。分享N个真实案例及研讨。

13、融资“F”类项目的Conditions Precedent不是开玩笑！分享N个真实案例及研讨。我不光是签约做海外项目，也经常去毁约 —— 因为当出现巨大风险时！

14、融资租赁。分享N个真实案例及研讨。

15、项目融资。分享N个真实案例及研讨。

16、海外投资。分享N个真实案例及研讨。

17、如何投资做好PPP，PFI，BOT，BOO ……？分享N个真实案例及研讨。

18、几个与投融资有关的重要概念

1）投资铁律

2）宏观决策 —— 波士顿矩阵

3）专业咨询 —— 心理关口

4）IRR，你怎么看IRR，怎么算IRR？真实的 IRR非常重要 —— 数据说话；NPV，ROE —— 经济可行

5）汇率风险 —— 海外贷款利率与货币波动

6）发展速度（增长率）G vs 派息（Dividend）

7）巴菲特指标

8）EBITDA —— 主要意味着什么？考核上市公司经营的重要指标

9）绿地项目与棕地项目及选择

10）风险考量与风险偏好

分享N个真实案例及研讨。

19、海外投资实操 —— 分享N个成败案例及研讨

20、投融资创意和建议。分享N个真实案例及研讨。

21、我曾兼任过中信建设公司与世界最大的承包商和工程特许经营商ACS/ Dragados/Hochtief/Iridium Concessions de Infrastructuras, S.A.合作组成的联营体的总经理，做特许经营/专营权类的投资项目，目的就是做到双赢。学到了些什么？

股份比例50% : 50%, 你会坚持要什么权力呢？

政府担保与经济担保的理解，经历与结果？成果及近况？

Iridium Concesiones de Infraestructuras, S.A.是目前全世界做工程特许经营最大也是最成功的公司。

今天只从企业高管的角度来与大家分享相关的实践经验 —— 分享N个真实案例及研讨。

http://www.grupoacs.com/index.php/en/

http://www.dragados.com/

http://www.hochtief-solutions.com/solutions_en/0.jhtml

http://www.iridiumconcesiones.com/index.php?lang=

en&sid=7qdahtkgfiqs9hbmflvu7ccre6

22、什么是风险 —— 你自己有最接地气的定义吗？在海外和国内做了三十多年一把手之后，我个人对“风险”的定义就很简单！

No Project is risk free. 所有风险因素应统一综合考虑 —— 你的风险偏好？重口味，还是轻口味？

风险预防 ——“不治已病治未病”。

Nothing ventured, nothing gain！

分享N个真实案例及研讨。

23、墨菲定律之实践反证。

Nature always sides with the hidden flaw. If there are two or more ways to do something, and one of those ways can result in a catastrophe, then someone will do it. 另一种表述. ：Anything that can go wrong will go wrong 也就是英文里常说的 worst-case scenario，prepare for the worst！

中国老祖宗管这叫“君子不立于危墙之下”。分享N个真实案例及研讨。

24、黑格尔下面的这句话有什么启示？

We learn from history that we do not learn from history. （历史的教训就是人们从不吸取历史的教训）。分享N个真实案例及研讨。

25、项目的影响曲线，简单吗？你真会用到实践中？

现实中，心理上真能过关的人并不多，所以才出现麻烦和风险，最终造成项目亏钱。分享N个真实案例及研讨。

26、向一线有实践经验的高手请教，博弈论与项目管理，理论指导实践。以预付款的谈判为例 —— 企业利益最大化，同时又做到双赢！分享N个真实案例及研讨。

27、什么是合作？一个真实案例及数据分享。

100%持有时价值100亿；

70%持有时（绝对控股）价值200亿；

23%持有时价值2,300亿；

3%卖了300亿；

20%持有时价值2,000多亿。

1）你选择要哪个？

2）换位思维，如果在当时的关键时点上，你能做出正确决策吗？分享N个真实案例及研讨。

28、对于做国际项目的JV之我见？

Success is a blend（Chivas的广告词）—— 你明白其中的深层含义吗？分享N个真实案例及研讨。

29、“一带一路”及亚洲基础设施投资银行等的机遇，你能抓好这个商机吗？机会只给有准备的人 —— 脚踏实地，持续学习对于安全做好国际工程项目非常重要！分享N个真实案例及研讨。

30、争端解决中的制胜关键是什么？分享N个真实案例及研讨。

三天的时间太紧张了，尤其是案例分享和解读需要时间，如果大家再互动研讨时间就会更长，估计我讲这么多已经是超时了！多谢大家！