《蒙华-宏观环境分析与资产配置》课纲

《宏观环境分析与资产配置》

【课程背景】

全球宏观格局正处于百年大变局之中， 中美格局转变、三期叠加 与危疾影响， 致使中国富裕家庭财富增长与风险叠加并存。该课程将 使学员掌握资产配置原理与实践应用，洞悉金融市场各类资产在家庭 财富管理中的价值与功用，从而具备资产配置方案制作与呈现能力。

【课程目的】

本课程旨在帮助学员从剖析市场宏观环境和资产配置入手，引领 学员一起通过了解资产配置中的问题，解决财务和风险管理可能面临 的挑战，检视各项财务健康管理问题，并提供战略性的解决方案。

【课程收益】

1.“是什么”—— 了解 2021 变局对家庭财富带来的考验

2.“为什么”—— 了解家庭资产配置中不同的金融工具说承担 的角色

3.“怎么做“—— 了解如何审视家庭风险控制情况，如何让这 次危机变成家庭财富管理更趋健康的契机，检视家庭财务健康情况， 并重新调整资产配置策略

4 .“有什么”-——案例分享，实战操盘

【授课时间】课时： 1 天 6 小时/天

【课程大纲】

第一讲：趋势分析与资产配置的价值

一、问题——富裕家庭资产配置案例

(一) L 先生家庭资产配置缩水

(二) H 先生家庭财富管理误区

(三) Z 女士家庭资产分割惨剧

二、原因——资产配置的误区与局限

(一) 家庭资产配置常见误区

(二) 家庭资产配置的局限性

(三) 家庭风险管理常见问题

三、解决——提升专业资产配置能力

(一) 客户：财富管理的投资者教育

(二) 自我：专业资产配置服务能力

(三) 机构：完善体制、产品、服务

四、测试——资产配置专业能力测试

(一) 游戏：资产配置游戏模拟

(二) 讨论：是什么导致了资产配置的不同？

(三) 点评：资产配置的影响因素

五、原理——资产配置核心原理

(一) 资产配置现代投资理论

(二) 降低波动性、提高风险回报比

(三) 案例：简单投资组织资产表现

第二讲：资产配置沙盘模拟

一、资产配置沙盘说明

(一) 资产配置沙盘模拟游戏逻辑

(二) 资产配置沙盘模拟游戏道具

(三) 资产配置沙盘模拟游戏规则

二、资产配置沙盘模拟

案例一：通用客户资产配置

案例二：富裕客户资产配置

案例三：中高净值客群资产配置

三、研讨：资产配置策略

(一) 资产配置发展历程

(二) 历年大类资产研究

(三) 不同时期的资产配置策略

第三讲：资产配置策略与技术

一、洞察——观察塑造投资环境的格局

(一) 全球：全球宏观格局研究

(二) 国家：财税政策与产业结构

(三) 行业：产业供应链研究

(四) 企业：企业核心竞争力研究

二、定位——定位家庭财富目标与阶段

(一) 家族：家族趋势分析技术

(二) 家庭：家庭生命周期与财富目标

(三) 个人：个人职涯周期与转型布局

三、策略——选择与调整资产配置策略

(一) 核心与卫星配置技术

(二) 战略与战术配置技术

(三) 跨经济周期配置技术

(四) 跨资产类别配置技术

(五) 全球资产配置技术

(六) CMS 资产配置模型

四、配置——金融产品类型

(一) 现有资产调整

(二) 金融产品配置

五、甄选—— 明细底层资产，规避投资风险

(一) 现金类：银行与平台危机带给家庭的损失

(二) 固收类：固收类产品底层资产甄选

(三) 保险类：偿付能力与经营本质

(四) 房产类：人口趋势与不动产盘活

(五) 权益类：项目标的实地调研与考察

(六) 创新类：批判推理的逻辑思考

六、平衡——家庭资产配置再平衡

(一) 经济周期与大类资产

(二) 资产配置影响因数：金融、经济、政治、社会

(三) 案例：现金类资产配置再平衡

(四) 案例：保险类资产配置再平衡

(五) 案例：房产类资产配置再平衡