境外投资并购

境外投资并购与评估专场

(2天,12小时)

第一天:

第一章:

境外投资风险防范

财务报表中的陷井汇总不正常现象的解读

预期收款和销售额的深度解读

原有人力资源的保留

业务合并的难度和陷井

汇率风险的防范

监管和政府条款的确认

资金滞留的影响

第二章:

投资机会,合作,及融资

与金融机构的合作方式

融资结构的设计

杠杆的设定及银行的条款

股权变更的注意事项

法律归属地的选定

融资方式的选择

案例:

Schrodinger的投资并购及上市过程

第二天:

第三章:

投资标的的评估:

潜在风险的评估

现金流的评估

合并价值的评估方式

如何评定实际价值

控制权的保证

交易方式的选择

人事,设备,重要资源的确保方式

后续机会及风险的评估

第四章:

总论:

1.如何确定一个好的标的

2.从边际成本来确定好的收购投资

3.长远的目光

4.政策,政治影响

5.投资的原则总论