并购与投资银行部业务

并购与投资银行部业务培训课程大纲（许志勇博士）



一、并购与重组业务培训模块

|模块一：并购重组与公司资本战略 |模块二：并购规划的基础性工作 |

|国内外并购环境与市场分析 |并购操作流程 |

|政策与法律介绍 |并购团队的建设管理 |

|并购重组的判断与决策 |并购目标公司确认并购时机的选择 |

|公司改制、员工持股计划、股票期权计划|并购成功的关键要素 |

|上市公司收购与反收购 |选择中介公司的方法与成本分析 |

|管理层收购（MBO） | |

|杠杆收购 | |

|私募股权基金与并购重组 | |

|模块三：并购尽职调查与公司价值评估 |模块四：交易结构设计与交易谈判技巧 |

|尽职调查、价值评估的基本概念 |新《公司法》、《上市公司收购管理办法》并 |

|尽职调查的几个操作核心问题 |购要点 |

|并购尽职调查的完整、详细清单 |股权收购、资产收购及增资扩股等比较 |

|尽职调查的途径与方法 |对赌协议的拟定技巧 |

|企业常见利润做假方法 |谈判不同阶段的不同技巧 |

|各种主要的价值评估方法 |并购协议的主要组成部分 |

|财务模型与公司估值 |法律、税收与金融结构设计 |

|基于EVA的公司价值评估方法 |并购过程中的风险控制 |

| |并购完成后的交接过渡管理 |

|模块五：资产重组 |模块六：并购、重组实用操作案例 |

|资产重组的设计与实施 |并购重组如何创造价值 |

|资产重组与所有权关系 |并购重组的时间安排 |

|公司分立的形式与技巧、股权分离的形式|案例 |

|与技巧 |成功案例的并购技巧 |

|不同重组方式对收益、税收、绩效的影响|并购重组结束后的总结与反思 |

|分立上市、整体上市与买壳上市等 | |





















二、再融资业务培训模块

|模块一：上市公司再融资的类型及条件异|模块二：上市公司再融资的法律法规依据 |

|同 | |

|上市公司定向增发的条件 |上市公司定向增发的基本法律法规 |

|上市公司公开增发的条件 |上市公司公开增发的基本法律法规 |

|上市公司配股的条件 |上市公司配股的基本法律法规 |

|上市公司发行可转换公司债券的条件 |上市公司发行可转换公司债券的法律法规 |

|上市公司四种再融资方式比较 |上市公司再融资的规范性文件 |

|模块三：上市公司再融资方式的选择 |模块四：拟再融资公司应当关注的问题 |

|拟再融资公司的自身条件 |宏观经济环境分析 |

|再融资所募集资金的投向 |监管部门的政策解读 |

|上市公司二级市场股价运行情况 |行业政策及相关政策法规对实施再融资的 |

|再融资方式的选择技巧 |影响 |

| |拟实施再融资公司的投资价值分析 |

| |再融资过程中的信息披露 |

|模块五：再融资的基础性工作 |模块六：再融资典型案例分析 |

|再融资的操作流程 |上市公司定向增发案例分析 |

|融资团队的建设与合作机制的建立 |上市公司公开增发案例分析 |

|再融资时机的选择 |上市公司配股案例分析 |

|再融资成功的关键要素 |上市公司发行可转换公司债券案例分析 |

|选择中介公司的方法与成本分析 |再融资实施结束后的总结与汇报 |

|再融资的申报材料及要求 | |

|再融资的审核准程序 | |



三、私募股权投资（PE）业务培训模块

|模块一：私募股权基金概况及形势 |模块二：私募股权基金的设立及营运 |

|私募股权基金的宏观趋势分析 |私募股权基金设立的国内相关政策/法律/ |

|私募股权基金的公共政策与法律环境 |法规 |

|私募股权基金的产业集群与区域发展 |私募股权基金的组织形式的优缺点分析 |

|国内外私募基金发展的概况 |私募股权基金的设立/募集/营运 |

|私募股权基金未来发展趋势与面临的挑战|私募股权投资基金如何选择合伙人 |

| |私募股权基金的风险内控与激励机制 |

|模块三：私募股权基金融资分析 |模块四：私募股权投资项目选择 |

|私募股权基金的融资技巧及策略 |热点行业分析及项目选择 |

|私募股权基金的融资形式、方向及关键因|标的公司寻觅及交涉/尽职调查 |

|素 |企业价值的评估与定价模型 |

|中小企业如何进行私募融资 |商业计划书的研读与写作 |

|中小企业股权融资的美国借鉴 |合约的签署与执行 |

|私募融资与中国创业板市场 |融资价格的谈判及法律文件 |

|私募融资与中国中小板市场 | |

|模块五：私募股权融资操作 |模块六：私募股权投资基金退出 |

|私募股权基金的资源整合 |私募股权投资基金如何退出 |

|企业产权机制调整和公司治理架构 |股权转让模式解析 |

|企业私募融资后的经营管理调整 |私募股权基金交易形式：IPO和杠杆购并 |

|中介机构在融资中的作用 |管理层收购（MBO） |

|企业治理结构完善与期权激励制度 |PE在国内投资的退出策略和转型 |

|私募股权投资基金案例分析 |PE在国内投资成功退出的案例分析 |

|模块七：私募股权基金投资与再融资 |模块八：企业重组与并购上市 |

|私募股权基金投资模式的建立和创新 |最新外资并购制度解读及典型案例分析 |

|私募股权基金的投资组合和核心化投资战|企业并购流程、方法及合同起草谈判 |

|略 |企业战略重组与并购策略 |

|私募股权基金最有盈利性的投资行业分析|企业改制上市需要关注的重点和难点分析 |

|私募股权投资中国二三线城市的前景和机|案例分析：企业如何在国内中小企业板、 |

|会 |创业板、NASDAQ主板、欧洲市场上市 |

|准上市前私募（Pre—IPO） | |

|PE与VC混业动向 | |

|模块九：私募股权基金涉及的法律和财务|模块十: 创业板上市分析 |

|企业境内外上市的程序与相关法律 |创业板上市条件与方案选择 |

|公司法/证券法/合伙企业法 |创业板上市的核准制度与程序 |

|股权转让的法律安排 |国际创业板上市实务分析 |

|私募股权投资基金的会计处理和税收处理|融资能力与中小企业成长周期的融资范式 |

|企业私募及并购上市前的财务体系重整 |海外中小企业融资方式比较与经验分析 |



四、证券投资业务培训模块

|模块一：宏观经济与当前金融市场 |模块二：证券投资行业分析 |

|解读货币政策与财政政策 |精选十大热点行业，深度挖掘行业投资机 |

|人民币汇率走势对股市的影响 |会，研究影响行业兴衰的主要因素： |

|黄金、期货走势对股市的影响 |房地产行业、金融行业、新能源行业、信 |

|经济周期变动与股票市场走势 |息技术、医药行业、农林牧渔、交通运输 |

|评价宏观经济形势的主要经济指标解读 |、机械制造、环保行业、有色金属 |

|市场涨跌规律与宏观政策关系 | |

|模块三：实战操盘资金管理 |模块四：经典理论剖析与应用  |

|操盘策略与大盘环境 |江恩理论、波浪理论、道氏理论 |

|把握市场方向，合理控制仓位 |对比格雷厄姆、彼得林奇、巴菲特、索罗 |

|执行止盈止损纪律，进行实战保护 |斯的经典投资模式 |

|模块五：财务报表分析与公司年报解读 |模块六：市场交易主体投资行为分析 |

|上市公司年报与财务报表分析方法 |公募基金投资行为分析 |

|上市公司信息披露 |私募基金投资行为分析 |

|行业特征在财务报表中的体现 |QFII投资行为分析 |

|财务报表中的欺诈与识别 |游资与散户投资行为分析 |

|模块七：融资融券 |模块八：股指期货 |

|融资对市场的做多影响 |合约要素与交易制度 |

|融券对市场的做空影响 |股指期货投资套利交易 |

|融资融券业务的潜在风险 |股指期货交易策略 |

|模块九：证券投资策略分析 |模块十：投资阅读指导汇编 |

|牛市投资策略及资金管理 |中国证券市场发展历程及政策解读 |

|熊市投资策略及资金管理 |美国及香港证券市场 |

|震荡市的投资策略及资金管理 |重点行业及热点个股研究报告 |

|短线与中长线交易策略 |股指期货与对冲基金 |

|权证投资与新股投资 | |

|模块十一：实战操盘训练课程 |

|盘口语言解读与操作要领 |实战经典K线战法 |

|证券市场全息研判技巧 |动态行情技术指标测市秘诀 |

|精选指标在实战中的运用 |主力操盘手法及其组合形态 |

|短线操作—抄底逃顶绝技 |内幕信息盈利模式及盘面手法 |

|股票技术分析与交易模型 |捕捉龙头股操作要领 |

|跟踪主力进出预判热点板块 |实战心态与操作纪律 |