《新经济模式下资管业务发展新趋势》

《新经济模式下资管业务发展新趋势》课程大纲





【课程对象】

1、集团企业董事长、总经理等企业中高层管理人员；

2、会计师事务所、金融、证券、投资等行业高级管理人员和专业人员。

【课程模块】



第一模块：宏观经济定调与资管新规的新背景

1、2020中央经济工作会议宏观经济定调与资产新规；

2、一行二会体制下的资管行业格局、金融供给侧改革；

3、经济新常态下的资管新规细化和金融监管体制改革；

4、金融工作会议定调：三大任务、四大原则；

5、配套监管措施的出台：三大业务模式终结；

6、新规热词：表内、表外业务；非标资产；资金池；影子银行；

7、资管行业发展历程与资管行业时间轴；

8、资产新规、产业经济与资管行业重塑；

9、机构监管和功能监管相结合的“大资管”格局；

10、资管产业链：五个维度；

第二模块：新时代的资管新规内容与细节再解读

1、资管新规概述与内容；

2、资管业务回归本源；

3、资管新规产品要点总结；

4、客户端打破刚兑、资产端限制非标、产品端降低杠杆、运行端规范管理；

5、资管新规下允许的产品结构；

6、资管新规下五大产品模式分析；

7、两层嵌套模式（银行/银基/银证）；

8、两层嵌套模式（信托/资管+私募）；

9、多层嵌套模式（理财+资管+信托）；

10、多层嵌套模式（理财+信托/资管+私募）；

11、滚动发行实行刚兑；

12、私募分级，封闭式、杠杆。

第三模块：新经济模式下资管新规的新影响

1、资管新规的行业影响；

2、金融降杠杆；通道业务成为历史；

3、还原资产管理本质；

4、标准化产品、产业基金发展机遇；

5、投资者视角（一）：购买私募门槛提高、银行理财不再保本；

6、投资者视角（二）：理财收益可能增加、短期理财受限；

7、资管新规对资本市场与金融业的影响；

8、资管新规对传统实业的影响；

9、资管新规对互联网企业的影响；

10、新经济模式下资管新规的新问题；

11、大资管时代下金融市场业务发展；

第四模块：新经济资管业发展趋势

1、资金导向实体化：金融为实体经济服务；

2、资管机构战略定位差异化；

⑴银行资管提升大类资产配置；

⑵券商开展投行化资管业务；

⑶信托布局私人财富管理；

⑷公募基金提供资产配置服务，产品布局重在养老类、FOF、REITs；

⑸私募基金发力股权投资、产融结合；

3、资产配置多元化；

⑴中国经济韧性增强下的固定收益投资；

⑵经济增长模式改变下的权益类投资，开启复兴牛行情；

⑶资本流动下的全球海外配置；

4、资管服务综合化；

⑴从产品为中心向客户为中心的委托管理模式；

⑵建立基础资产-集合投资工具-大类资产配置的生态体系；

5、银行的理财规模保持高增长，但是未来增速可能会逐步下降；

6、保险方面的保费在继续大扩容，在低利率的环境下，保险公司其实面临着非常大

的挑战；

7、在整个大资管或者泛资管的趋势下，以子公司的形式来进行布局；

8、从二级市场投资机构的发展来看，尽管经历了市场2015年的大波动，二级市场无

论公募、私募，规模总体上还是在增加的过程中；

9、基金公司的子公司逐步的在向主动管理转型；

第五模块：资管新规下的产业投资策略

1、资本市场最新监管政策解读；

2、资管新规下如何进行资本运作；

3、资管新规下的企业融资模式创新；

4、资管新规下的企业理财策略；

5、资管新规下的企业资金管控模式；

6、资管新规下的企业投资策略。

第六模块：真资管时代银行理财业务展望及策略调整

1、资管新规落地，银行理财转型在即

⑴刚兑打破，净值化转型加快

⑵规范非标投资及产品嵌套，理财资金转向标准化资产

⑶规范理财委外业务

⑷鼓励资管产品投向国家战略或宏观调控引导方向

2、内忧外患，投资机会需深入挖掘

3、修炼内功，提升核心竞争力

⑴提升投资管理能力，着力资产创设能力

⑵精细化产品开发，增强客户粘性

⑶完善系统基础设施建设

⑷提升流动性管理能力