《县域金融、融资平台与地方经济发展》（2天）

《县域金融、融资平台与地方经济发展》课程大纲

23812548260【课程对象】1、地方政府财政、经济及企业管理机构相关人员、金融机构风险控制人员、平台公司高层管理者

2、专业服务机构：商业银行、资产公司、投资银行、信托机构、咨询公司、财务顾问、律师等

【课程模块】【1】十九大后宏观经济、地方金融与县域经济发展：

1、2020中央经济工作会议、最新金融政策环境；

2、十九大后宏观经济与供给侧改革；

3、经济政策、地方金融、金融工具与地方政府债务；

4、县域金融是解决“三农问题”的重要保障

5、新农村基础建设、乡村振兴需要县域金融的大力支持

6、县域中小企业的发展需要县域金融的倾斜支持

7、县域经济产业发展需要县域金融服务的多元化

8、加强县域经济管理，建设金融生态环境

9、征信体系建设与县域金融信用环境优化

10、县域社会信用文化与融资环境改善

11、金融资源的配置效率与政务支持

12、县域金融对县域经济发展的综合建议

【2】政府债务管理理论与地方政府融资平台建设：

1、十九大后地方政府举债权限、方式、用途及机构设置；

2、地方政府债务管理体制：市场约束型、共同协商型、制度约束型、行政控制型；

3、2016年和2017、2018、2019年地方政府一般债务余额；

4、2020年中国金融业发展趋势分析与地方政府融资

5、地方政府债务风险分类处置政策对平台公司的影响、地方政府债务风险的特点与形成的原因；

6、政府融资平台普遍存在问题与财政债务警戒；

7、地方政府投融资模式重构、政府融资平台举债融资行为最新要求

8、财预〔2017〕50号意义、地方政府禁止事项与PPP监管重点，中发〔2018〕27号、国办发〔2018〕101号、财库〔2018〕72号、财预〔2016〕152号、国办函〔2016〕88号解读；

9、融资担保清理清理案例分析、政府与社会资本方的合作管理；

XX县市加强政府债务管理措施与县域政府融资模式创新；

11、未来地方政府投融资体制及投融资模式走向：

⑴地方政府的项目建设融资路在何方？⑵对于城市运营类项目如何合规设计投融资模式

⑶国家投融资政策导向与地方融资模式转型总体思路

12、地方政府融资平台转型的模式、定位和方向

⑴城市运营商。转型城市运营商意义；参与城市管理运营的类型；运营内容分类及参与方式的模式设计；典型案例

⑵产业地产商。市场机遇分析；产业地产开发环境；地产开发模式及典型案例；产业新城开发模式及典型案例；产业基金投资模式及典型案例

⑶金融业务。副省级政府平台的金融业务发展思路；金融控股的优势；金控平台案例；中小城市平台金融业务发展思路；

⑷转型平台如何参与当地优势及特色产业

13、平台公司核心业务体系的构建及盈利模式的设计（基础设施投融资、国资经营、产业引导、金融等）

14、委托代建、融资代建、购买服务、“基金+建设”、PPP等模式的对比解读及合规运作

15、投融资平台公司转型路径解读

政企关系转变；资产整合与盘活，注入“四资”做大做强平台；项目运作模式构建；投融资模式构建；债务处置方式及建议；集团管控及组织运作模式的重构

【3】地方政府融资模式主要模式与县域金融创新：

1、财政拔款投资、土地储备制度融资

2、债务性融资：国内外贷款、证券市场融资、政府债券、信托产品创新

3、资产证券化、政府融资性担保

4、BOT、BT、TBT、 TBT、 BDOT ，及政府PPP融资与创新基金模式

5、地方政府产业引导基金模式、 政府专项债券融资方式、地方融资平台带来的其他资金周转方式

6、地方政府举债融资行为最新要求与债融创新、 国债、城投债、地方债、非标准化债权、政府购买服务

7、地方政府融资平台市场化转型与融资策略：泛金融、类金融、地产、项目管理业务

8、银行业金融机构落实对政府债的最新监管政策

9、地方政府购买服务与融资平台监管、财预〔2017〕87号、财预〔2016〕152号、财预[2015]225号，及2020年4月30日,中国证监会、国家发改委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》(下称《通知》),及配套指引的解读

【4】金融工具创新助推县域经济转型升级：

1、地方政府专项债券发行与案例分析：

⑴地方政府债券概念和分类

⑵地方政府专项债总体管理要求和分类

⑶土储、棚改、收费公路等市政专项债管理要求

⑷乡村振兴、土地储备、棚改、医疗养老、水务建设、污水处理、产业园区、轨道交通、政府收费公路等专项债券发行和案例分析

2、新政下政府平台投融资模式创新路径选择、转型后平台公司投融资模式探析

⑴PPP助力政府融资和平台转型；PP政策与认知有助于平台明确转型方向

⑵PPP制度与立法问题为平台规范融资创造了条；PPP的三层面优化有利解决政府融资问题

⑶政府平台公司转型前参与模式；政府平台公司转型后参与项目的方式

⑷平台公司市场化转型的政策规定：⑴平台公司的认定；⑵平台公司的概念及历史意义：227号文对平台公司的性质认定、平台公司的发展历程；⑶推动平台公司转型的直接政策规定及间接性鼓励规定：①直接政策规定之国发43号文、财预50号文、中发27号文；②间接规定之财政部23号文与国发42号文、27号文、101号文。

⑸平台公司转型的业务内容之一：资产与债权债务方面；平台公司转型的业务内容之二：企业战略发展规划；平台公司转型的业务内容之三：组织架构和现代企业制度核心要点

⑹平台投资项目类型及融资分析

3、项目资本金、资本金融资的难点及其建议

⑴困境一：不得以“债务性资金”充当资本金；困境二：投资期限错配

⑵困境三：资金成本偏高；困境四:合作方出资比例的冲突；困境五：明股实债观念根深蒂固，增信主体缺失；

⑶资本金配资模式的建议

4、资本金的投资方式

⑴自有资本金的投入；⑶资金方平行出资；⑶投资人出资；⑷基金形式出资

5、产业基金助力平台转型

⑴城市（产业）发展基金、PPP基金概述

⑵引导基金性质及相关支持政策

6、传统城市（产业）发展引导基金

⑴交易结构；

⑵城市(产业)发展基金发起设立中的关键问题

⑶城市（产业）发展基金中的创新实务运用及案例解析

⑷转型平台公司发起产业基金投资项目的模式

7、产业新城及片区综合开发：

⑴采用PPP模式；⑵资源补偿的合规性；⑶资源补偿的土地招拍挂问题；⑷投融资问题；⑸非PPP模式下平台公司的参与模式：土地的问题、房地产开发的资金平衡问题、运用产业基金、如何实现产业资源的整合

8、PPP基金结构化安排及创新实务案例

9、产业基金的增信

明基实贷、明股实债及对赌的区别；以业绩为核心的对赌的操作模式

10、产业基金归结

⑴整合社会出资人；⑵做大与做强平台公司；⑶合理设计基金存续期；⑷未来操作模式汇总

12、地方政府产业投资基金运营实务：

13、地方政府产业基金、PPP基金与PPP资产证券化：

14、项目融资模式与创新策略、地方政府项目融资模式改革创新：

15、政府项目融资模式改革创新、国有企业资本运作

⑴公司投资与资本运作、公司资本运作原理与案例

⑵VC /PE投资基金运作实务、对国有企业资本运营未来方向的研究 

⑶国有企业资本运营中存在的问题、未来十年国有企业对外投资有潜力六大行业

⑷国有企业资本运作风险的防范、XXX的资本运营案例研究

16、产业投资规划、投融资创新与资本运作

⑴产业投资规划、产业链与商业价值推进模式

⑵投资基金项目上市IPO、退出与财务管理

⑶区域产业平台资本战略、项目IPO规划与上市策略

⑷基金投资项目IPO财务规划、财务准备与市值管理

17、资本市场资产重组与收购管理新政下投资策略

【主讲导师】

许志勇博士：