《IPO上市战略与上市规划实务》（1-2天）

《IPO上市战略与上市规划实务》

【课程对象】

1、拟上市或已上市企业董事长、总经理、副总经理、董事会秘书、董事、监事、独立董事、总会计师、财务总监、企业法务总监、上市办公室主任等中高层决策者；

2、银行、证券、期货、保险、基金、 投行等金融机构的决策者及高级管理者；

3、会计师事务所、律师事务所等金融投资中介服务机构的董事长、总裁等决策者；

4、其他有志于从事风险投资与资本运营管理工作的各界人士。

【课程收益】

1、了解公司上市的意义与作用，掌握IPO的财务准备以及财务要点；

2、全面掌握企业IPO发行上市步骤，提高IPO法律合规意识，加强IPO中的财务、税务处理能力；

3、熟悉IPO上市流程以及流程中会产生的各类问题，公司相关业务部准备工作；

4、IPO项目商业模式创新与投融资相关的业务协同问题，各部门应重点关注的风险事项；

5、了解上市融资额度思考，选择合适企业自身的IPO方式；掌握准上市公司战略与市值管理体系，帮助企业解决上市过程中可能面临的实际问题，从而降低企业上市成本；

6、全面掌握企业转型上市融资 “战略篇、财务篇、税务篇、法务篇、结合篇”五大系统与相关案例分析；

7、 多方位接触优秀投行、券商、律师、会计师、基金等上市相关资源，优先获得项目融资路演机会，参访优秀上市公司。 【课程模块】

一、IPO上市高级实操：战略篇

(一)、宏观经济形势与资本市场

1、最新国际经济形势与IPO国内宏观经济

2、IPO概述、企业渠道融资与国际IPO市场趋势

3、资本的力量：中国资本市场40年、国内IPO市场与当前资本市场的现状与趋势

4、资本市场改革与IPO最新趋势：IPO和再融资、流动性调整、动态市盈率、新经济等

5、新时代下的企业竞争格局、供给侧结构性改革与资本市场改革方向

6、IPO从严审核常态化监管、新股发行及新三板转板政策解读

7、当前最新资本金融政策：科创板、资本新政与资产新规等

8、国内产业资本政策与经济热点分析、IPO市场的制度性及投资机会

9、企业上市路径的选择与企业价值再造

(二)、资本战略与项目战略布局

1、产品经营与资本运作：资本运作的重要性、资本运作的难点

2、企业战略与IPO资本战略

3、企业顶层设计：三类盈利模式（产品盈利、资本盈利、金融盈利）设计

4、企业顶层设计：三项目战略布局，生存、孵化、资本投资战略

5、价值融资与资本盈利、大数据融资与平台融资战略、七大管理体系的打造

6、IPO的大势与行业生态、IPO上市的整体规划的重要性

7、当前IPO发行审核的变化与趋势

8、企业战略与资本战略选择：IPO战略经典案例分析

(三)、IPO上市选择与准备

1、IPO意义与作用

⑴上市感悟、什么是IPO？

⑵上市能给企业带来什么、上市的五大意义:

①过分依赖银行和融资渠道单

②“资本溢价”造就的财富

③IPO抗击风险能力大大增强

④企业上市对利益相关者的好处……

⑶上市的主要作用与六大价值

①企业上市与资本运作是企业的战略命题

②通过资本市场，公司发展进入高速通道

③完善治理结构、建立品牌、股票证券化、聚集人才……

④上市对企业或企业家们所带来的“挑战”……

⑷企业IPO，蜜糖还是毒药?

①价值被低估，是选错了人家还是投错了胎?

②维护费用高昂，想说爱你不容易

③监控繁琐，处处暗礁

④面向公众影响灵活性，为了上市出卖自由 

2、企业上市几个问题

⑴过程——工作内容——注意事项

⑵IPO过程的主要报告

⑶报告项目——详细说明

⑷政府相关部门证明文件

⑸企业上市的最佳时间

⑹企业不同阶段的管理效果比较

⑺IPO上市的费用（税）

⑻证券上市向证券交易所交纳的费用

⑼IPO上市的弊端

⑽哪些企业适宜上市，哪些企业不适宜上市

3、IPO上市企业的准备

⑴IPO发行节奏常态化背景下的企业上市策略

①何时上市；②上市时机的选择（IPO最新动态)

⑵在哪上市？上市地点的选择

⑶如何选择IPO辅导机构

IPO审核整体情况

⑷企业是否适合上市、所处行业地位

⑸上市能给企业带来什么？

⑹IPO成功上市的企业案例分析

⑺企业上市沟通

①了解主板、中小板、创业板IPO上市区别

②IPO上市条件

③IPO上市启动工作，组建高管团队

④企业上市工作的五个阶段

⑤公司上市“三剑客”

⑥证券会对IPO上市申请的审核

⑦IPO上市需要满足财务哪几方面的要求

⑧设计改制方案

⑨IPO发行条件

4、IPO项目管理、误区与缺陷

⑴IPO项目管理为何在上市过程中至关重要

⑵A股发行市场推介程序概述

⑶基本流程框架（工作内容）；改制阶段流程

⑷IPO的时间表和路线图

⑸企业上市标准的变与不变

⑹IPO的十大误区

⑺IPO中介机构的综合分析

⑻“三缺一”—企业IPO的致命缺陷

⑼如何做好项目管理，形成上市团队的内外合力

⑽如何写好招股说明书

⑾对拟IPO企业的建议

(四)、IPO业务尽调与经营部门协同

1、IPO业务尽职调查的主要内容

⑴发行人基本情况调查

⑵发行人业务技术调查

⑶高管人员调查

⑷组织结构与内部控制调查

⑸业务发展目标调查

⑹募集资金运用调查

⑺风险因素及其他重要事项调查

IPO业务评价风险因素：采购部门、物流部门、人力资源部门、技术部门、生产部门、营销部等

2、IPO业务审计与经营部门协同

⑴IPO前期业务部门准备重点工作安排

⑵IPO经营部门12类工作分工协作准备工作

⑶业务审计控制：采购部门、物流部门、人力资源部门、技术部门、生产部门、营销部等

⑷现金流量表与资产负债表及损益表之间的勾稽核对：经营与财务

⑸内控建立、内控审核：采购部门、物流部门、人力资源部门、技术部门、生产部门、营销部

⑹重大合同：经营部门与财务、行政部门

⑺涉税事项：经营部门与财务部门

⑻收支审批整理：经营部门与财务部门

⑼成本的考量：经营部门与财务部门

⑽需要遵循的法律法规

⑾需要采取的特殊审计手法；审计工作底稿编制

⒀横向与纵向的反复沟通与协调

⒁审计应当关注的重要问题（IPO审计业务关注的事项）

⒂设计会计政策、会计估计应当考虑的因素

⒃税务方面涉及到的业务问题

二、IPO上市高级实操：财务篇

(一)、IPO财务尽调与规划

(二)、IPO财务准备

1、上市合规的重要性

2、IPO财务审核要点

3、企业IPO被否的几个原因

4、IPO估值模型：收益折现法、类比法等

5、IPO各阶段的主要财务会计工作及相关衔接事项

⑴股份制改造过程中的会计制度的衔接

⑵按收入确认准则进行收入及相应税赋的调整

⑶检查、完善存货管理系统及其它内控制度

⑷新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间的衔接

⑸将产权关系明晰并确定关联方问题

⑹理顺技术研究开发费用资本化问题、无形资产的评估入账问题

⑺财务会计机构与财务总监工作流程与规范的建立与实施

⑻如选择境外上市则根据国际会计准则进行相关调整

⑼改制前财务策略的实施与战略的衔接

6、IPO上市需要提交的文件（财务相关）

⑴会计师关于发行的文件（7项）

⑵发行人应提交的与财务会计资料相关的其他文件

7、申报财务报表的合理规划

8、常见财务包装方法（相关问题与风险）

9、主要关注财务指标（一）、（二）

(三)、IPO上市的财务核查

(四)、IPO上市财务会计问题

1、新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用

2、会计问题的本质和关键

3、操纵利润的常见方法

4、企业上市过程中的部分会计核算问题及对策

5、监管层高度关注的财会事项

6、IPO上市财务问题典型案例剖析

⑴案例：XX上市公司----虚构收入

⑵案例：XX公司----会计估计变更安全

⑶IPO上市财务原因被否典型案例分析：1-2

(五)、财务治理与IPO财务内控规定

(六)、IPO融资创新、上市前改制及并购重组

（七）、IPO财务战略与市值管理；

三、IPO上市高级实操：税务篇

（一）、IPO税务战略与税务审核

（二）、IPO上市前的税务处理与筹划（三）、IPO上市中的税务处理与筹划

（四）、IPO上市后的税务处理与筹划

（五）、运筹帷幄—资本市场税收综合筹划与安排

四、IPO上市高级实操：法律篇

（一）、IPO审核重点关注的法律问题

1、境内上市涉及法律法规综合体系

2、中国证监会IPO法律审核的特点

3、IPO法律合规重点、尽职调查及基本方法

4、IPO法律尽职调查的必备内容

⑴本次发行上市的批准和授权

⑵发行人本次发行上市的主体资格

⑶本次发行及上市的实质条件

⑷发行人的设立、发行人的独立性、发起人和股东

⑸发行人的股本及演变、发行人的业务

⑹关联交易及同业竞争

⑺发行人的主要财产

5、中国证监会IPO审核关注的重点法律问题

⑴证监会目前把反馈问题归纳为三类：规范性问题

⑵监会目前把反馈问题归纳为三类：信息披露问题

⑶监会目前把反馈问题归纳为三类：与财务会计资料相关的问题

（二）、IPO法律：主体与出资瑕疵

1、出资瑕疵的概念

2、出资瑕疵与抽逃出资、虚假出资的比较

3、出资问题的综合规范问题

4、股份制设立改制问题、主体选择及重组

5、资产权属与独立性

（三）、IPO法律：股权管理问题

1、控股股东实际控制人的认定

2、控股股东实际控制人的变更

3、IPO实际控制人股权综合问题

4、股权清晰与股权激励规定问题

5、股权案例分析：XX准上市公司

（四）、IPO法律：同业竞争问题

1、同业竞争的概念

2、存在同业竞争的实质性判断标准

3、解决同业竞争问題的主要方法

4、同业竞争案例分析：XX准上市公司

（五）、IPO法律：关联交易问题

1、关联交易的基本概念

2、关联人基本分类

3、关联交易的批准程序

4、回避制度

5、中国证监会对关联交易的审核要求

6、发行人如何规范关联交易

7、关联交易协议和定价

8、关联交易案例分析：XX准上市公司……

（六）、IPO法律：其他法务准备

1、员工持股问题、股权激励

2、资产权属问题

3、董、监、高法律问题

4、独立性问题、规范运作

5、增值转让与整体上市问题

6、人员与机构独立性问题

7、信息披露主要问题

8、环境保护、资金占用、无形资产

9、上市前增资或股权转让问题

10、IPO行政处罚问题

（七）、IPO法律问题案例分析

1、最新企业发行上市审核理念与发审委重点关注的法律问题

2、IPO上市监管重点及法律问题规避、法务设计与各项上市材料法律意见

3、案例分析：近年来法律原因被否IPO法律解读典型案例分析

五、IPO上市高级实操：综合篇

（一）、IPO发行各板块具体条件、流程与关键节点；

（二）、A股首次公开发行上市实质性要求

（三）科创板、中小板、创业板的上市要求及关注的企业类型实务（案例深度剖析）

（四）、境内IPO上市、改制与文件制作详细实操

（五）、IPO发行上市、审核流程、证监会关注要点与注意事项

（六）、海外上市业务路径、上市流程与IPO选择

（七）、上市公司董事会秘书与财务总监能力提升

……更多内容，报名后一一分享！

（更多详细内容，请到现场与老师一起揭晓!）