《政府专项债券“借用还”全过程管理及项目策划、评审要点解析》

政府专项债券“借用还”全过程管理及

项目策划、评审要点解析

课程大纲：

一、专项债券介绍

（一）专项债券的性质与特征

1、政府专项债券的概念和发行原则

2、专项债券的五大特征

3、专项债权对项目收益的要求

4、政府性基金预算的特点

5、公益性项目如何对应政府基金预算或专项收入

（二）专项债券的政策背景

1、国发43号文后政府合规举债的途径

2、哪些模式目前无法做或不合规

3、专项债的优势

（三）专项债权“借用还”的基本原则及实务理解

1、借：法定限额管理、省级政府发债模式、全口径预算管理等

2、用：公益性资本支出、专款专用等

3、还：自借自还、科目偿债责任、项目偿债责任等

二、专项债券的类型与内容

（一）地方政府专项债券的类型

1、置换专项债券

2、新增专项债券（普通专项债、项目收益专项债）

3、再融资专项债券

4、普通专项债券与项目收益专项债券的区别

5、重大项目专项债券（国常会及财政部最新部署安排）

（二）专项债券的要素实务

1、构成专项债券内容的八大要素

2、各要素的实操应用要点及注意事项

（三）专项债券与其他模式的组合应用要点

1、专项债券+项目资本金

2、专项债券+银行贷款

三、专项债券的限额、预算和发行

（一）正常下达限额

1、限额的审批

2、限额下达前的建议、限额的逐级下达

3、正常下达限额的发债节奏

（二）提前下达限额

（三）历年统计限额

（四）全口径预算管理

（五）专项债券的发行

四、专项债券的财务分析

（一）偿债备付率的安排

（二）“可用于还本付息的现金流”的计算方法一

（三）“可用于还本付息的现金流”的计算方法二

（四）专项债券用于项目资本金时财务特征

五、专项债券的合规性审查

（一）参与方的合规性审查

（二）债券与项目的合规性审查

（三）债券发行的信息披露

六、专项债券申报全流程解读及评审要点

（一）专项债券借用还的流程及环节

1、项目选择和策划的要点分析

2、项目方案编制

3、专业机构评价

4、项目申报

5、债券发行

6、资金使用

7、融资偿还

（二）专项债评审要点

1、专项债券初审审核重点关注内容

2、专项债券评审审核要点

（1）专项债券审核的前置条件

（2）专项债券审核的评分要点

七、分类发行专项债的相关方案制作及案例解析

1、交通基础设施类—机场专项债项目

2、能源类—供气专项债操作指引及湖南耒阳供气专项债项目

3、水利专项债—广东珠江三角洲水资源配置专项债项目

4、生态环保类专项债操作指引及—成都固废处理专项债项目

5、其他非标专项债项目案例介绍