宏观经济下的资金管理-（2天）

宏观经济下的资金管理

（2天）

课程背景

跨国集团公司是多区域、多业态、多组织的综合经济体，大多数集团公司面临着资金

分散、资金运行效率低、集团内的公司各自为战的现状，集团不同企业间闲置资金与资

金紧缺的矛盾每天都在上演。加之当前国外风云变幻的国际形势，以及国内宏观经济政

策的不断调整，高效的集团资金管理更加成为企业经营和发展要解决的核心问题。

黄海老师从战略的高度讲解宏观经济下集团资金管理的主要手法、优缺点及经典案例

，把集团资金管理与筹融资工作结合起来，帮助企业最大限度地管理集团资金风险，节

约集团资金占用，降低融资成本，赚取资金高效运作的效益。



课程收益

▪ 提前判断未来宏观经济走向

▪ 掌握不同集团资金管理架构的优缺点及应用场景

▪ 掌握打通产业链上下游的方法及未来趋势

▪ 掌握集团资金风险管理及预警的方法

▪ 掌握当前宏观经济下汽车行业及房地产行业资本运作的方法

▪ 掌握业内财富管理的组合方案



课程亮点

实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽

默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性。



确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效！





课程大纲

第一单元 未来宏观经济预测

■ 未来经济真的可以预测吗

➢ 美林投资时钟

■ 从特朗普经济到拜登经济转型对我国的影响

➢ 特朗普经济政策回顾

➢ 拜登经济政策转型

➢ 拜登经济政策对我国的“危”与“机”

【案例】拜登胜选前抢投新能源汽车

■ 拥有投向全球的国际视角

【分享】四双眼睛看世界

■ 我国未来宏观经济预测

➢ 货币政策

➢ 税收政策

➢ 房地产政策

➢ 人口政策

➢ 其他政策



第二单元 构建集中化、全球化、集团化的集团资金管理架构

■ 全球化的集团资金管理架构需解决的三个问题

➢ 全球化的资金管控

➢ 全球化的资金归集

➢ 外汇资金分账管理

■ 集中化、全球化、集团化的集团资金管理模式及优缺点

➢ 集团资金管控之现金池模式

← 实体资金池

← 名义资金池

← 跨境双向资金池

← 自贸区资金池

← 离岸资金池

【案例】GE的现金池模式

➢ 集团资金管控之结算中心模式

← 结算中心业务体系

← 中心业务——融资业务

➢ 集团资金管控之财务公司模式

← 财务公司的功能

← 财务公司的特色

← 财务公司运作模式

【案例】海尔集团的财务公司模式

■ 集团信息化架构设计

➢ 信息化模块架构设计

➢ 信息化产品选型与实施

➢ 信息化的财务需求

【案例】立白“三台”信息化模式与收益

■ 兼顾效率和效益的集团分权管控模式

【分享】定时效的集团分权手册



第三单元 打通产业链及区块链

■ 价值链、价值网络和价值星系

■ 未实现区块链前打通产业链

➢ 上游供应链

← SRM

← VMI

← 从供应链融资

← 合作降本

【案例】丰田的供应链降本方法

【案例】让供应商成为“共赢商”

【案例】与供应商合作降低采购成本的37法

➢ 下游客户端

← IPO

← 税筹

← 客户融资

【案例】客户成为助IPO的决定性“稻草”

■ 区块链的现状及发展

【案例】连续45个涨停的长运股份通过金融区块链空手赚钱

➢ 区块链的现状

➢ 区块链的发展



第四单元 资金风险管控及预警

■ 资金政策风险管控

■ 资金链风险管控

【互动】风险可控的加大内部资金弹性26法

【案例】华为如何让员工“既出钱又出力”

【案例】资金风险预警系统

■ 融资风险管控

➢ 房地产行业的三条红线及应对

➢ 产融结合是融资新常态

➢ 融资渠道风险管控

【分享】全生命周期的融资渠道图

■ 投资风险管控

➢ 规避股权十条生命线的法律风险

➢ 开新公司考虑的12件财、税、法相关风控事项

➢ 运用合伙企业的优势设计股权架构

➢ 活用章程保护条款控制投资风险

■ 资金成本风险管控

【互动】降低融资成本18个实战法

■ 外汇汇率风险管控

➢ 从经济运行中发现汇率风险

➢ 汇率风险管控的金融工具

【案例】某钢铁集团从海外购进生产线的结算币种设计



第五单元 资本运作

■ 资本运作可以解决的主要问题

➢ 资金短缺

➢ 财务指标

➢ 税筹

➢ 股权架构优化

■ 汽车行业及房地产行业的资本运作

➢ 产融结合（汽车金融）

➢ 跨界产业结合（汽车与房地产）

【案例】恒大汽车与恒大房产

【案例】治大国，如烹小鲜的“重组+夹层资本运作”创新融资

【案例】利用产业金融创新融资（汽车金融）

【案例】利用地产金融创新融资（汽车金融）

【案例】软银和红杉的代持引资

【案例】杭州绿城打出资本运作组合拳过资金危机

【案例】明股实债的小股操盘模式

【案例】三浦威特的债务重组融资案例

【案例】华夏幸福的售后回租融资

【案例】华夏幸福的收益权转让融资

【案例】都江堰重建项目“BT+信托”

【案例】北京首发股权收益权融资

■ 运用并购进行资本运作

【案例】阿里巴巴的IPO估值

【案例】宝万之战的并购与反并购

➢ 反并购的措施

← 毒丸计划（负债毒丸计划、股权毒丸计划、人员毒丸计划）

← 降落伞计划（金降落伞计划、银降落伞计划、锡降落伞计划）

← 股权结构调整（自我控股、相互持股、员工持股、朋友持股）

← 焦土战术（出售冠珠、企业虚胖、增加负债）

← 股票回购

← 白衣骑士

← 帕克曼防御

← 驱鲨剂

← 牛卡计划

← 绿色邮件

← 法律诉讼

【案例】宝万之战的并购与反并购

➢ 资本运作的税务筹划

【案例】节税97%的资本运作税务筹划

第六单元 财富管理

■ 全球财富管理

➢ 海外与国内资产配置组合方案

■ 国内财富管理

➢ 国内资产配置组合方案

■ 新经济常态下投资什么行业

➢ 传统行业现状

← 制造业的行业前景分析

← 五条红线下房地产行业的“危”与“机”

← 服务行业能复苏吗

← 内忧外困的外贸行业

➢ 10个新投资热点行业（新能源汽车、碳峰值）





【现场答疑】