市场分析与解读能力提升

财富顾问专业能力提升训练营

—— 市场分析与解读能力提升

课程主讲：田 密

课程特色:

实战派讲师，擅长将枯燥的金融知识融入身边的日常案例；

深入浅出，通俗易懂；理论与方法相结合，案例众多；

生动有趣：紧跟时事热点、现场掌声、笑声不断；

擅长互动式教学,能够带领学员完成“学习”—“练习”—“运用”过程

培训时间：1天 6小时/天

课 程 大 纲

一，宏观经济与政策解读

1. 宏观经济的基本指标

2. 理解经济周期：景气循环

3. 学会用“美林时钟”

4. “借贷便利”工具有哪些？

5. 从最新经济数据预测政策走向

6. 引发通胀的因素

7. 最新资讯来源推荐

二，股票市场分析框架 1. 风险偏好

ERP 衡量股债性价比，度量 A 股吸引力

PE 判断估值水平，衡量安全边际

市场情绪表现

2. 盈利性

经济周期 宏观周期是 A 股运行的大环境

社融增速 信用周期是盈利周期的前瞻指标

A 股业绩 市场底领先或与盈利底同步

3. 流动性

10 年期美债收益率 海外流动性，全球资产定价之锚

产业资本增持 长期资金择时的领先指标

交易数据 资金交易情绪的高频指标

4. 技术面

趋势判断：长期、中期、短期

位置分析：高位、次高位、低位、次低位

形态：K线、经典的顶底形态结构

三、债券的市场分析方法

债券市场简介

交易方式

托管体系

主要市场投资者

主要交易品种

债券分析框架

大类资产配置的视角

债券分析内容

债券分析要素

主要债券品种与分析重点

宏观经济分析

货币政策

四、黄金分析框架——金价波动的核心驱动因素全球经济：国际金融市场稳定程度

货币政策：全球央行政策还是分化

实际利率：黄金价格最重要的影响因素

美元指数：与金价高度负相关

重要数据：通胀、就业数据（保值、避险）

股票市场：美国股市牛熊转换与金价走势相关

地缘政治：避险情绪升温利好黄金

央行数据：黄金市场里的“超级买家”

四、外汇市场分析框架与人民币展望

汇率决定因素：短期与长期

物价稳定有助于汇率的长期走强

贸易顺差有助于汇率升值

国际化程度提升有助于稳定币值

2. 常见货币对简介

美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元

3. 汇率决定因素：内因与外因

美元是影响汇率的外部因素

周期下行伴随货币贬值

中等收入陷阱国家汇率普遍贬值

4. 人民币汇率走势研判

中美货币政策分化：中国货币边际宽松，美国加快加息

外贸比较优势减弱，加大人民币贬值压力

美元走强、金融市场波动性加剧，资本加速回流美国

人民币汇率走势总结：三大支撑，四大压力

五，大宗商品分析框架

1.原油——商品之王

2.有色金属——关键看“铜博士”

3.豆类油脂分析逻辑

4.供应、需求、库存

5.常用行情APP软件与资讯来源

问题研讨（精华问答：疑点、难点解答）