《企业并购与重组实务》0.5-1天

企业并购与重组实务

中国管理科学研究院教授讲师：高思禄

课程背景：

并购重组是企业实施发展战略，实现低成本快速扩张的有效途径。通过并购企业可以迅速扩大资产规模，提高市场地位，通过重组企业可以提高资产质量，改善财务状况，通过市场资源、技术资源、品牌资源、财务资源、人力资源的有效整合，可以使企业增强竞争实力，提高经济效益，实现企业的战略目标。同时，国有资产监管改革路线图明确了以管资本替代管资产、管企业，国企混改也进入了实施落地的关键时期。风险与收益并重，如何把把战略投资与企业并购的法律风险，成为课程的关健。

培训收益

【并购流程把握】了解并购重组的基本理论知识，熟悉并购重组的基本程序和关键节点要求；【并购成功要素】课程以案例教学为主要手段，通过大量或成功、或失败的典型案例分析，将并购重组实践中的经验教训上升到理论高度进行深入的研讨；【并购整合要点】掌握并购后各关键方面的整合方法与其中的关键点；【战略与投资】如何把控战略与投资项目的操作实务；

【股权与证券】股票与证券的讲解

【法律风险】投资资、并购及公司运营的法律风险。二、培训对象企业主管并购重组的总经理或副总经理、财务总监、财务经理、投资总监、战略投资部经理及相关专业人员；会计师事务所审计及咨询业务人员；高校从事财务管理、投资管理教学的教师等。

【课时数量】0.5-1天 6小时 /天三、课程内容

并购重组理论与实务（一）并购重组与整合的概念框架1、控制权，产业投资人与财务投资人，对赌协议；2、并购重组的战略价值；3、并购重组的分类与反收购策略；4、并购重组的程序。（二）尽职调查1、尽职调查的目的、方法与程序；2、法律尽职调查；3、并购的法律障碍与反垄断法；4、财务尽职调查；5、经营管理尽职调查。（三）并购重组方案设计1、业务重组、资产重组、债务重组与破产重整方案的设计；2、产权重组及交易结构设计；3、国有企业并购重组；4。境外并购、外资并购、管理层收购MBO。（四）上市公司并购重组1、上市公司控制，上市公司实际控制人，一致行动人；2、上市公司收购，要约收购与协议收购；3、上市公司重大资产重组，发行股份购买资产；4、重组上市（借壳上市）；5、上市公司分拆上市。（五）企业价值评估1、企业并购投资价值评估目的、评估对象、评估范围及评估假设；2、收益法、市场法与资产基础法的特点、适用条件及参数的选取；3、评估报告的使用。（六）并购协议1、保密协议、意向书、框架协议与并购协议；2、并购协议的组成部分；3、陈述和保证；4、合约；5、交易完成的条件；6、终止与反向终止，违约与赔偿；7、过渡期、交割和整合的安排。（七）并购整合1、并购整合的目的、原则；2、并购整合计划与整合风险的防范；3、人力资源整合与企业文化整合；4、资产整合、经营整合与流程整合。（八）并购重组典型案例分析。课程回顾与现场答疑