私募股权融资核心条款详解

RZ03私募股权融资核心条款详解

曲融 博士



【课程收益】

← 全面了解股权投融资各个阶段合约的主要条款

← 全面理解私募股权融资核心条款

← 全面掌握私募股权融资核心条款的运用

← 深入掌握易引起纠纷的私募股权融资核心条款处理方式



【课程对象】



企业端：企业董事长，企业总裁，企业高管，企业战略发展负责人，企业融资部门负责

人，及相关工作人员



私募端：私募股权机构合伙人，执行董事，总经理，投资总监，风控总监，投资经理及

相关工作人员



【课程特色】实战派专业风格、针对性强、追求“落地”文化

【课程时长】3-6小时



【课程大纲】



模块一 私募股权融资概述

■ 私募股权融资对于早期企业的重要性

• 主要融资渠道，增长迅速

■ 私募股权融资的主要方向与合约的博弈

• 计算机，医药，互联网等

■ 私募股权融资不同阶段的投资合约与条款

• 投前，投中，投后与退出













模块二 私募股权融资的主要条款详解

■ 锁定谈判权利的条款

• 保密条款

← 保密条款的概念和基本内容

← 保密条款举例

• 排他性条款

← 排他性条款的概念和基本内容

← 排他性条款举例

• 价格锁定条款

← 价格锁定条款的概念和基本内容

← 价格锁定条款举例

■ 投资估值类条款

• 股权估值条款

← 股权估值的方法简介

← 股权估值条款的概念和基本内容

← 股权估值条款举例

• 估值调整条款

← 估值调整条款的概念和基本内容

← 估值调整条款举例

■ 保障经营决策权利的条款

• 董事会席位条款

← 董事会席位条款的概念和基本内容

← 董事会席位条款举例

• 否决权条款

← 否决权条款的概念和基本内容

← 否决权条款举例

• 保护性条款

← 保护性条款的概念和基本内容

← 保护性条款举例

• 竞业禁止条款

← 竞业禁止条款的概念和基本内容

← 竞业禁止条款举例

■ 保护后续融资价格的条款：反摊薄条款

• 完全荆棘轮条款

← 完全荆棘轮条款的概念和基本内容

← 完全荆棘轮条款举例

• 加权平均条款

← 加权平均条款的概念和基本内容

← 加权平均条款举例

• 保护性条款

← 保护性条款的概念和基本内容

← 保护性条款举例

■ 保障购买权利的条款

• 优先认购权条款

← 优先认购权条款的概念和基本内容

← 优先认购权条款举例

• 第一拒绝权条款

← 第一拒绝权条款的概念和基本内容

← 第一拒绝权条款举例

■ 保障出售权利的条款

• 随售权条款

← 随售权条款的概念和基本内容

← 随售权条款举例

• 拖售权条款

← 拖售权条款的概念和基本内容

← 拖售权条款举例

• 回售权条款

← 回售权条款的概念和基本内容

← 回售权条款举例

← 回售权条款的争端处理及案例分析