新三板与创新企业金融创新

新三板与创新企业金融创新

主讲人：刘平安（总裁 博士）

(1) 经济新常态与平安三角模型

(2) 中国资本 市场深化

(3) 平安三角模型

(4) 经济新常态下的公司战略

全国中小企业股份转让系统

（新三板）

全国中小企业股份转让系统（新三板）

(2) 新三板－－市场概览

（3）新三板－－成立概况

(4) 新三板－市场地位

(5) 新三板－－市场定位

(6) 新三板－－市场功能

(7) 新三板的发展历程－－前世今生

(8) 新三板的未来－－还要翻多少座大山

(9) 交易所市场的维持性创新

(10) 交易所市场维持性创新的表现

(11) 交易所市场维持性创新的表现

(12) 新三板的破坏式创新表现

(13) 新三板破坏式创新的不足-------全要素不匹配

(14) 未来的新三板

新三板的市场现状

(1) 挂牌企业增长家数

(2) 挂牌企业总市值增长态势

(3) 2012年-2015年总股本增长态势

(4)未来三年挂牌企业增长速度与规模

(5) 市场现状－－行业分布

(6) 市场现状－－地域分布

(7) 市场现状－－股票发行

(8) 市场现状－股票交易

(9) 市场现状－股票交易－市盈率

(10) 2014年-2015年股票交易成交月度变化

(11) 2014年-2015年4月每月市盈率变化

(12) 市场现状－－投资人结构

(13) 市场现状－－公司治理结构

新三板的市场制度

制度特征－－总体概

(2) 低门槛市场准入制度——类注册制

(3) 便捷高效的业务体系

(4) 创新的证券发行制度

(5) 丰富的交易方式

(6) 投资人适当性管理制度

(7) 挂牌综合成本低

(8) 适度地信息披露制度

(9) 宽松的监管制度

企业到新三板挂牌的作用

(1)价值发现－－案例说明

(2)提高公司股权的流动性

(3)有利于企业完善公司治理结构

(4)帮助企业规范经营管理

(5)有利于公司提升品牌

(6)有利企业增强信用能力

(7)有利于企业募集资本

(8)企业资源整合方式的转变

哪些企业适合到新三板挂牌

(1) 想融资发展的创新型企业

(2) 想马上转型的传统企业

(3) 想进一步发展的传统企业

(4) 等待发展机会的传统企业

(5) IPO受阻的企业

(6) 没有接班人的家族企业 -------家族企业的传承问题

（7）企业未分配利润多，想分红又想少交税的企业

（8）想消除原罪的企业

企业如何到新三板挂牌

（1）挂牌实务－－挂牌流程

（2）挂牌实务－－成本

（3）挂牌实务－挂牌条件

（4）挂牌实务－－挂牌常见问题

（5）挂牌常见问题——为何需要财务顾问机构