企业战略性并购与价值管理

企业战略性并购与价值管理

课程大纲

第一部分 并购重组的宏观背景

1、并购重组的推动因素

2、经济转型的宏观背景

3、国家政策支持

第二部分 市场现状及对各参与主体的启示

1、资本市场走势与整体监管

2、A股IPO情况

3、A股再融资情况

4、A股并购重组与监管趋势

5、资本市场其他监管新规6、一级市场的现状

7、对各主体的影响和启示

第三部分 不同主体参与资本运作的思路

并购重组的整体思路

从战略目标到产业特点

案例：从产业路径到产业进入

案例：资本运作路径图

上市公司参与并购重组的运作思路（案例）

第四部分 并购重组操作实务

并购方案设计总流程

并购方式的选择

并购重组中的估值问题

并购重组中的税务问题

并购重组中的尽职调查

并购重组中的收购比例和节奏

并购重组中的支付问题

并购重组中的对赌安排和实施

并购重组中的整合问题

并购重组中的会计处理

并购重组中的锁定期

第五部分 并购重组中风险控制

并购重组中的常见风险

并购重组中的财务真实性风险（案例）

并购重组中的法律合规性风险（案例）

并购重组中的融资风险

并购重组中的其他风险

第六部分 并购工具与募资

并购基金的设计思路

上市公司+PE方案设计

案例分析