行业金融下并购业务发展和产品参考

《行业金融下并购业务发展和产品参考》

—— 汪含老师主讲



【课程对象】：银行对公客户经理、产品经理



【课程时间】： 一天



【课程大纲】：



第一章 武汉地区的并购行业热点分析

一、精确市场定位才能实现金融行业化

1. 从同质化粗放发展转向差异化集约经营的大趋势

2. 银行业开展行业金融服务的意义

3. 必须厘清的几个概念：产业、行业、集群

4. 什么是行业金融：企业的角度和银行的角度

5. 只是风险部门按行业审批=行业金融？

6. 只是业务部门按行业营销=行业金融？

二、“百千万工程”到“三类客群”

（1）、光电子通信-- 5G产业链

（2）、生物医药--医疗、大健康、CRO

（3）、信息化行业 -- IDC行业

第二章、并购机遇与业务机会的相关理论

一、并购的概念

1. 产业发展视野下的兼并收购与售卖

2. 并购的种类

3. 并购的动因与售卖的动因

4. 并购与售卖的时机选择



二、并购五项基本原则（合理设计方案）：





有限杠杆原则





抵押担保原则





分期还款原则





资金监管原则





财务约束原则





三、降低交易成本----最新国家及地方并购重组的政策指引



1. 国家有关推进并购重组的政策

2. 各大银行有关并购贷款的政策发放



四、企业并购重组的方案设计及创新



1、并购重组的方案设计

2、并购多种方式的融合

案例分享



五、企业并购重组及售卖的估值方法



1、价值基础及评估途径

2、实物资产与金融产的定价机制

3、绝对估值法—现金流折现法

4、相对估值法



六、并购中的金融机会

1、并购贷款

模式 母公司的担保支持

境内银行开立信用证

境外上市公司贷款

无追索权的并购融资

2、并购基金

债权模式

股权模式

交易结构的设计

3、案例分析：

•

牵头重大银团贷款案例（业务背景、客户需求、担保条件、监控措施、项目亮点）

• 跨境股债综合融资案例（债券融资、股权投资、项目收益）

• 海外上市公司私有化融资案例（交易结构、业务流程、项目收益）

• 控股股东增融资案例（业务背景、客户需求、交易结构、项目收益）

• 各类过桥融资案例（业务背景、客户需求、交易结构、项目收益）

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