《信贷管理中的财务报表分析与舞弊识别》

课程名称： 《信贷管理中的财务报表分析》



主讲： 闵亮老师 6-12课时

课程简介：

近年来，利率市场化进程全面提速，银行领域牌照开放，互联网金融的冲击以及资本

市场调整转型，都倒逼传统银行体系做出积极调整。而新的信贷理念和信贷智慧相配合

，正是应对各类挑战的利器之一。作为银行信贷人员，如何剥丝抽茧，透视企业财务报

告，或成为发现企业错弊的福尔摩斯，或成为火眼精金的伯乐。

本课程一贯坚持“奥卡姆剃刀”原则，拒绝“摆花架子”，能简则简，不求面面俱到，但

求对实务有所总结和拓展的旨归，理论仅做点到为止式梳理，同时结合大量案例进行形

象说明或操作性展示。



课程收益：

本课程主要针对银行信贷人员。通过对财务报告基础知识的普及，让您拥有解读财务

报告的利器，全面透视企业健康状况，听出报告的“弦外之音”，有效控制信贷风险。



课程大纲/要点：



导入：

1、银行转型下的财务分析需求

➢ 读报表，识需求

➢ 读报表，辩风险

2、新时期下的“以偿定贷”

一、资产负债表——摸摸企业的家底

1、资产的再分类

2、货币资金质量分析

➢ 分析货币资金的结构（自由度）

3、募集资金受限的情况

4、存货的关键问题

➢ 存货的分布

➢ 案例：贵州茅台、森马服饰、唐人神

➢ 存货质量分析

➢ 对比一下存货周转率

➢ 以存货为核心的上下游关系

← 购货付款安排

← 销售回款安排

← 短期借款的融通安排

5、应收账款关键问题

➢ 【现实观察】

➢ 对债权的周转性进行分析（案例）

➢ 应付票据

➢ 应付账款

6、商业债权与商业债务

➢ 上下游关系管理

7、购货付款安排（合并报表数）

➢ 销售回款的安排（格力电器）

➢ 净利润同现金流的差异

← 权责发生制

← 收付实现制

➢ 将净利润调整为经营性现金净流量

← 格力电器主要科目的数据

8、在建工程的问题

9、会计手段分析——虚增资产

10、负债者言

➢ 负债的再分类

➢ 株冶集团的资产负债表局部

11、所有者权益再分类

12、控股股东效应

13、大股东与实际控制人

二、利润表——熙熙攘攘，利来利往

1、利润表的概述

2、收入的华华丽舞步

➢ 提前确认长期许可合同下的收入

➢ 长期建筑合同（完工百分比）

➢ ……

3、列侬的辉煌金曲

➢ 来自于供应商的收入或回款

➢ 收入还是佣金（ebay）

➢ ……

4、市场竞争力

➢ 毛利率体现市场定价能力

➢ 营收规模与增长体现市场占有能力

➢ 资产报酬率体现经营资产的盈利能力

案例：毛利与毛利率（万福生科造假案）

← 会计手段分析

← 虚增收入——虚构客户

案例：格力市场竞争力、美的集团同期对比

5、加个关键指标

➢ 核心利润

➢ 净利润

6、案例

➢ 利润表局部（合并数）（1-3季度）

➢ 株冶集团利润表

三、现金流量表——真金白银

1、现金流量表概述

2、净利润同现金流量的差异

➢ 权责发生制

➢ 收付实现制

3、讲净利润调整为经营性现金净流量

4、案例

➢ 哪一年是三一重工的业绩顶点？

➢ 业绩顶点再判断

5、财务比率分析-现金流量指标

➢ 现金流量的结构分析

6、集团化资金管理的效率问题

四、财务分析的逻辑

1、信贷财务分析理论框架

➢ 基于信贷风险管理的企业财务分析框架

2、银行贷款的三品是什么？

➢ 人品

➢ 产品

➢ 押品

3、三张报表之间的关系

➢ 资产负债表——资源与能力

➢ 综合收益表——市场与效益

➢ 现金流量表——质量

4、警惕：三个不平衡

➢ 资源与市场不平衡

➢ 市场与效益的不平衡

➢ 效益与质量不平衡

5、效益的质量问题

➢ 存货管理与利润操纵

➢ 存货周转与毛利率

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