现金流量与营运资本管理

课程大纲

模块一：透视企业的“血液系统”—— 现金流量与营运资本管理基础

1、企业“血液”——现金和现金管理的范畴

2、解码企业财务运作：一个起点、二大结果、三方面运作

3、现金管理与企业财务运作的关系

4、企业净资产的本质

模块二：揭秘企业“血液循环机制”—— 营运资本管理

1、企业“血液循环机制”——营运资本分析

- 营运资本模型分析

- 解析营运资本来源及所需

- 快速计算净现金

- **的现金持有量

2、企业五大“致命病症”预防——资金周转危机原因分析与解决对策

- 发展危机

- 管理危机

- 财务决策失误

- 利润危机

- 销售危机

3、营运资本组合分析

- 营运资本管理

- 存货管理

- 应收账款管理

- 应付账款管理

- 案例解析：DSO计算

4、营运资本和业绩评估

案例解析：

· 6种营运资本组合分析及对策

模块三：寻找外部“血库”——融资及银行管理

1、啄食顺序理论

2、融资方式选择：内源融资

3、融资方式选择：外源融资

4、集团现金管理

- 集团现金收付

- 现金管理的组织架构

5、银行管理

- 核心银行、交易银行

- 银行账户结构

- 银行信贷审批标准

模块四：掌握企业“血液流动”分析方法——现金流量表及现金预算

1、直接法的编制方法和观察重点

- 经营活动现金流分析及观察重点

- 投资活动现金流分析及观察重点

- 筹资活动现金流分析及观察重点

- 现金流量的组合分析

- 直接法现金流量的变形

2、间接法的编制原理和分析方法

- 利润和现金的差异分析

- 间接法编制三步曲

- **间接法报表透视企业经营弱点

3、现金预测及预算

- 企业经营管理中的现金流量预算——年度、季度、月度、周、日

- 现金流量预算编制逻辑

- 现金预算的准备

- 短期现金预算编制方法

- 长期现金预算编制方法

案例分析：

· 某知名航空公司的现金流危机

· 万科完美的现金流量表

总结、答疑互动