投资策划

   课  题：投资策划        主讲老师：郑建基（KK）老师

第一讲 投资的理论基础

    1、投资的收益与风险

     •投资收益的分类和计算

     •投资风险的来源以及统计学测算方法

     •投资收益率与风险的关系

    2、投资的四种基本评估方法

     •会计收益率 投资回收期

     •净现值 内含报酬率

     •对各种评估方法的评价

    3、投资学理论

     •有效市场理论

     •投资组合理论

第二讲 金融市场概述

    1、金融市场的概念

     •广义的金融市场是资金融通和信用活动的场所，或者说是金融商品买卖的场所。金融商品包括银行存贷款、黄金、外汇、货币头寸、票据、债券、股票、期货、期权以及其它的一些金融衍生品。

     •狭义的金融市场一般是指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场。通常，人们谈到的金融市场即是狭义的概念。

    2、金融市场的分类

     •集资市场与交易市场 货币市场与资本市场

     •证券市场与场外交易市场 现金/现货市场与衍生工具

    3、金融媒介现象及新发展

     •直接融资 间接融资

    4、金融体系的参与者

第三讲 投资的品种及金融衍生工具的种类

1、投资的品种

     •储蓄，股票，债券，基金，货币，黄金，房地产，收藏

    2、金融衍生工具的种类

     •掉期，预托证券/存托凭证，远期合约，期货合约，期权，认股权证

第四讲 回报与风险

    1、风险

     •必要投资收益率的决定因素

     •货币的时间价值

     •预期通货膨胀率

     •风险溢价

    2、回报率/收益率

     •投资收益率 实质回报率

     •持有期收益 年平均持有期收益

     •过往算术平均回报率 预期回报率

    3、投资策划的七个基本步骤

     •满足基本生活是前提条件 设定投资目标

     •制定投资计划 评价投资组合

     •选择合适的投资工具 建立分散化的投资组合

第五讲 现代投资组合理论及案例

    1、分散投资

    2、投资组合预期收益率

    3、投资组合期望收益率

    4、相关系数

    5、无风险资产与证券组合

    6、案例演说与税务评判演练（课堂互动实战演练）