房地产企业不同融资方式核心财税问题解析与规划高研班

【课程背景】

??当下如何破解地产企业融资难的瓶颈约束，建立持续顺畅的融资体系，提升地产企业融资能力，您是否准备好应对之策？

??面对不同的融资渠道，您是否掌握不同融资方式运作过程的财税节点问题，以便提前规划，重组贵单位的资金运作和监管模式、优化投融资的业务架构，以便与机构沟通，避免融资陷阱，提高投资收益，是负责房地产企业资金运作高级管理人员的当务之急！

??为了总结中国地产企业的融资经验，提升地产行业活力，北京金旭红教育咨询有限公司特邀请我国知名资本运作高手，地产私募专家王震教授为大家讲授地产融资之道、资本运作之要，本课程将大幅提高贵公司融资运作方案的设计效率，提升贵公司的核心竞争力——构建和完善持续融资能力！

【主讲内容】

    一、地产企业的融资渠道和融资方式

1、银行间市场：短期融资券、中期票据、固定收益类信托、资产支持票据（ABN）、

资产支持证券（ABS）

2、证券交易所市场：股性信托投资基金、企业资产证券化（ABS）、股票

3、保险资金：股权投资、债权投资、地产类金融产品

4、社会资本：以信托计划为载体的房地产基金、有限合伙、信托与有限合伙的结合，

企业资产证券化（ABS）

5、产业资本：股权投资基金、同业拆借

二、资金的进入和退出方式

1、项目融资的基本模式

2、特定资产收益权的类型

3、优先劣后的分层设计

4、常见的信用增级方式，及其对企业再融资的影响

5、信用评级的常用指标

三、信托融资渠道的重点财税问题解析

1、融资方股份回购成本如何处理

2、权益模式下，应收账款转让财税问题

3、项目清算退出，计划持有人取得清算财产的财税问题

4、准资产证券化模式—定期赎回的财税问题

5、信托计划的票据管理问题

四、私募股权融资的重点财税问题解析

1、私募股权基金在且融资架构中的重要作用

2、GP（普通合伙人）的财税问题

3、LP（有限合伙人）的财税问题

4、私募股权基金投资架构创新的重点

五、证券公司资产证券化融资的重点财税问题

1、专项计划的设置形式（信托型、契约型还是公司型）

2、基础资产的类型选择：企业应收款、信托受益权、基础设施收益权等财产权利，

商业物业等不动产财产

3、各类计划的财税问题

六、房地产信托投资资金的重点财税问题

1、房地产信托投资金的交易架构

2、资产池成立的方式

3、发起人的财税问题

七、银行贷款的财税问题

八、BOT和BT的财税问题

1、BOT业务相关收入的确认

2、资产负债的处理

3、税务的处理

九、合作开发的财税问题

1、合作开发的类型

2、合伙型开发的会计处理

3、合伙型开发的税务问题

4、伪合伙开发

十、金融租赁融资的财税问题

十一、企业兼并收购融资的财税问题

1、重组直接费用的会计与税务处理

2、杠杆收购借款费用的财税处理

3、收购借款费用的税务规划——税收套利的好方式

4、股权收购和资产收购的财税问题

5、公司合并与分立的财税问题

十二、同业拆借或民间借贷的财税问题

1、委托贷款的注意事项

2、统借统还的好处

3、关联方借款的注意事项

4、资金的集中监管的几种模式

5、借款费用的特别纳税调整

十三、海外上市投资架构面临的税收风险：

1、股东借款模式

2、海外子公司反向融资模式

3、境外注册居民企业和海外间接转让股权的涉税政策；

4、境内企业与上市主体企业之间分红派息的税务问题；

5、离岸地公司的税务尴尬（我国、东道国、税收协定受益人）

十四、专家现场开放时间，与学员互动交流、解答学员疑难问题。

【主讲专家】王 震：本公司特聘首席财税导师，教授、武汉大学在读博士。注册税务师、会计师、注册内部审计师。资本运作高手，地产私募专家，全国房地产经理人联合会研究员，国内知名房地产行业实战派纳税筹划专家；《新会计准则与税法差异分析》主编，中国财务总监资格认证税收筹划课程首席讲师，多家上市公司独立董事，某会计师事务所、税务师事务所主任会计师，多家银行和多家证券公司的财税顾问，多家房地产开发企业（上市和非上市企业），国有企业集团的税务顾问。          

具有十多年财务税收管理工作经验，具有丰富的资本运作经验，主导参与多个地产私募基金的设立和运作，参与部分企业的境内外上市运作。在多年的财税咨询实践中，对各类企业的投融资运作管理有非常深入的研究。先后在全国各大城市主讲《税收筹划》、《房地产企业融资之道》、《税收政策深度解析》、《房地产开发企业财税管理要点及节税方案设计》、《如何应对税务稽查》、《房地产企业资本运作与税务规划》、《兼并收购》等课题500余场，受训企业负责人、财务人员多达上万人。

培训风格以实务见长，知识渊博、理论功底深厚。采用互动教学，内容充实新颖、气氛活跃、案例经典、分析深刻，深受学员好评，在业内享有良好声誉，被誉为“财税通”。

【培训对象】各房地产企业董事长、总经理、财务总监、财务经理、投资运营部总监、经理、

会计主任、财务人员的相关部门负责人及税务、会计事务所等人员。

【资    料】本课题配套讲义、政策辑要与案例集资料。

【培训时间】2013年05月08日至10日（05月08日全天报到,09-10日两天课程）

【培训地点】武汉◇世纪花园酒店（武汉市江汉区建设大道431号）

【增值服务】☆参会学员可享受房地产企业管理教育网的会员积分赠送服务；如税法查询、纳税辅导、在线专家答疑、远程教育、网上信息检索、QQ论坛交流等。

【相关费用】人民币2680元/人（含授课、场地、资料、会务、现场咨询费等）。

           ↘如需安排食宿者，可统一安排，费用自理，（具体详见参会确认函）。